สวัสดีครับ ต้อนรับเข้าสู่รายการ รายงานข่าวเศรษฐกิจรอบโลก ประจำวันพฤหัสบดีที่ สิบสาม สิงหาคม สองพันห้าร้อยหกสิบเก้า เวลา สิบสองนาฬิกา สามสิบเจ็ดนาที
บรรยากาศการลงทุนโลกวันนี้ ถูกครอบงำด้วยปัจจัยเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่รุนแรง จากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ที่ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ทะยานขึ้นถึงหกจุดสี่สามเปอร์เซ็นต์ ในวันเดียว ปิดที่เจ็ดสิบแปดจุดเก้าสามดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ส่วนดาวโจนส์ร่วงลงหนึ่งจุดห้าเปอร์เซ็นต์ สถานการณ์นี้สร้างภาวะตลาดที่แตกเป็นสองขั้ว หุ้นกลุ่มพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์ ได้อานิสงส์จากส่วนชดเชยความเสี่ยงด้านอุปทาน ขณะที่หุ้นที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย ต้องเผชิญแรงกดดัน
สำหรับมุมมองตลาดโดยรวม เราให้สถานะเป็น ระมัดระวังในเชิงลบ มากขึ้นเล็กน้อยจากเดิมที่เป็นกลาง เนื่องจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ที่กดดันตลาดหุ้น ในขณะที่แรงหนุนจากเงินเฟ้อที่ชะลอตัว ทำให้ราคาทองคำยืนเหนือสี่พันสี่ร้อยยี่สิบดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ซึ่งใกล้เคียงจุดสูงสุดในรอบสิบสัปดาห์
มาวิเคราะห์ประเด็นสำคัญกันครับ ประเด็นแรก ความตึงเครียดสหรัฐฯ อิหร่าน ส่งผลให้เกิดความเสี่ยงต่อช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูง เรามองว่า หุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำ อย่าง ปตท.สำรวจและผลิต ปตท. ไทยออยล์ และ ไออาร์พีซี จะได้ประโยชน์โดยตรงจากราคาขายที่สูงขึ้น ส่วนกลุ่มขนส่งและโลจิสติกส์ อย่าง เอเชียเอวิเอชั่น บางกอกแอร์เวย์ส และ เคอรี่ เอ็กซ์เพรส จะถูกกดดันจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่เพิ่มสูงขึ้น
ประเด็นที่สอง ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ชะลอตัว ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุสิบปี ลดลง แต่ตลาดยังคงคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก เรามองว่า หุ้นกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ จะได้ประโยชน์จากการขยายส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ขณะที่กลุ่มไฟแนนซ์และหลักทรัพย์ จะเผชิญแรงกดดันจากต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น ในทางกลับกัน ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่น่าสนใจ
ประเด็นที่สาม ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ หรือ บีไอเอส ออกมาเตือนถึงความเสี่ยงของฟองสบู่ในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี โดยเฉพาะปัญญาประดิษฐ์ หรือ เอไอ ที่อาจจะนำไปสู่ภาวะถดถอยทางการเงิน หากต้นทุนที่ซ่อนอยู่ถูกเปิดเผย คำเตือนนี้อาจส่งผลให้เกิดการขายหรือหมุนเวียนออกจากหุ้นกลุ่มนี้ และเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ
ประเด็นสุดท้าย ตลาดหุ้นไทยกำลังเผชิญกับแรงกดดันหลายทิศทาง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเป็นบวกต่อหุ้นพลังงาน แต่เป็นลบต่อการบริโภคและการนำเข้า เงินบาทที่อ่อนค่าเป็นผลดีต่อผู้ส่งออกอาหารและชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ ขณะที่การฟื้นตัวของดัชนีราคาผู้บริโภค จะช่วยหนุนกลุ่มค้าปลีก
กลยุทธ์การลงทุนที่มีความน่าสนใจที่สุดในตอนนี้ คือ การเพิ่มน้ำหนักในหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำ และลดน้ำหนักในกลุ่มขนส่ง โดยมีกรอบเวลาหนึ่งถึงสี่สัปดาห์ พร้อมกับถือทองคำไว้ในพอร์ต เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ส่วนปัจจัยที่ต้องติดตาม ได้แก่ การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ การประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ และญี่ปุ่น รวมถึงอัตราค่าประกันภัยเรือในช่องแคบฮอร์มุซ
สำหรับสถานการณ์หลัก เรามองว่า ความตึงเครียดจะยังคงอยู่ ราคาน้ำมันจะเคลื่อนไหวในกรอบเจ็ดสิบถึงแปดสิบดอลลาร์สหรัฐ แต่ถ้าเกิดข้อตกลงทางการทูต ตลาดอาจปรับตัวขึ้นในวงกว้าง ในทางกลับกัน หากช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดกั้น ราคาน้ำมันอาจพุ่งเกินหนึ่งร้อยดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะส่งผลกระทบรุนแรงต่อตลาดหุ้นทั่วโลก
โดยสรุป หุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำมีโอกาสปรับตัวขึ้นสูงสุด ทองคำยังคงเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ดี ธนาคารขนาดใหญ่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาขึ้น และควรหลีกเลี่ยงหุ้นกลุ่มขนส่ง รวมถึงกลุ่มเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูงเกินจริง
คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้ในรายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี การลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียเงินต้น
ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต แพลตฟอร์มให้ข้อมูลนี้ในลักษณะ ตามที่เป็น และไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียทางการเงินหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลนี้ ควรทำการวิจัยด้วยตนเองหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการรับรองก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ
ขอบคุณที่ติดตามรับฟัง แล้วพบกันใหม่ในครั้งหน้า I V C InvestZone dot eddy ai dot tech สวัสดีครับ