สวัสดีครับ ต้อนรับเข้าสู่รายการ รายงานข่าวเศรษฐกิจรอบโลก

สวัสดีครับ ต้อนรับเข้าสู่รายการ รายงานข่าวเศรษฐกิจรอบโลก

ประจำวันพุธที่ ห้า สิงหาคม สองพันห้าร้อยหกสิบเก้า

เวลา หกนาฬิกา เจ็ดนาที

ตลาดการเงินโลก กำลังอยู่ในภาวะสมดุลที่ตึงเครียด

ระหว่างการเติบโตจากเทคโนโลยีเอไอ และแรงกดดันมหภาคที่สะสมตัว

ศาลสูงสุดยืนยันความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ

ช่วยลดความเสี่ยงทางการเมืองครั้งสำคัญ หนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุน

แต่สัญญาณบวกนี้ กำลังถูกท้าทายจาก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรโลกที่พุ่งสูงขึ้น

ซึ่งกดดันหุ้นเติบโตและกลุ่มเทคโนโลยีที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย

ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ หรือ บีไอเอส

ออกมาเตือนว่า การลงทุนในเอไอที่พุ่งทะยาน

แม้จะผลักดันตลาดสู่จุดสูงสุด แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะนำไปสู่ภาวะฟองสบู่แตก

เมื่อต้นทุนที่ซ่อนเร้นเริ่มปรากฏขึ้น

ทั้งในงบการเงินบริษัทและราคาผู้บริโภค

ขณะเดียวกัน ตลาดกำลังจับตาดู ฤดูกาลรายงานผลประกอบการ

และข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ อย่าง ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ ผลิตภัณฑ์มวลรวมจีน

และผลประกอบการของทีเอสเอ็มซี ซึ่งจะเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญของตลาด

มาดูภาพรวมตลาดและอารมณ์การลงทุน

ดัชนีดาวโจนส์ แนสแดค สโตซ์ หกร้อย นิกเคอิมผสมผสาน

โดยในเอเชียมีแรงขายหุ้นเทคโนโลยี ขณะที่ดีเอเอ็กซ์ เยอรมนีบวกขึ้น

ดัชนีนิฟตี้ห้าสิบของอินเดีย ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย

ตลาดเปลี่ยนทิศทาง จากหุ้นเติบโต ไปสู่หุ้นคุณค่าและหุ้นป้องกันความเสี่ยง

ในตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้นทั่วโลก

พันธบัตรรัฐบาลไทยอายุสิบปี อยู่ที่หนึ่งจุดเก้าเก้าเปอร์เซ็นต์

ตลาดน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น จากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่าน

ส่วนทองคำนั้นเผชิญแรงกดดัน แม้จะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ก็เสียโอกาสจากดอกเบี้ยขาขึ้น

ประเด็นสำคัญแรกในวันนี้ ความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐที่ได้รับการยืนยัน

เป็นบวกเชิงโครงสร้าง ลดความไม่แน่นอนของตลาด

และสนับสนุนมูลค่าหุ้นกลุ่มการเงิน

โดยเฉพาะส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ ที่จะหนุนหุ้นธนาคาร เช่น บีบีแอล กสิกรไทย ไทยพาณิชย์ กรุงไทย ทีทีบี และกรุงศรี

การลงทุนในภาคธนาคารได้รับประโยชน์โดยตรง จากสภาพแวดล้อมดอกเบี้ยที่มีเสถียรภาพ

ประเด็นที่สองคือคำเตือนจากบีไอเอส เรื่องฟองสบู่เอไอ

แม้กระแสเม็ดเงินลงทุนในเอไอจะมหาศาล เห็นได้จากการระดมทุนของกิจการไฮเทค

แต่หากต้นทุนที่ซ่อนเร้นสูงเกินไป และผลตอบแทนไม่เป็นไปตามคาด

อาจทำให้เกิดการเทขายหุ้นเติบโต ลุกลามไปยังส่วนต่างสินเชื่อและดัชนีในวงกว้าง

เราขอแนะนำกลยุทธ์แบบยกน้ำหนักสองข้างหรือบาร์เบล

คือจับคู่หุ้นเติบโต กับหุ้นป้องกันความเสี่ยงที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาขึ้น

ประเด็นที่สามคือ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร และต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์

น้ำมันดิบโลกที่พุ่งสูง ส่งบวกต่อหุ้นพลังงานและโรงกลั่น อย่าง ปตท. สผ. ปตท. ไทยออยล์ และสตาร์ ปิโตรเลียม

แต่กระทบหุ้นกลุ่มขนส่งโดยตรง ทั้งสายการบิน เอเชีย เอวิเอชั่น บางกอก แอร์เวย์

และโลจิสติกส์ อย่างเคอร์รี่ เอ็กซ์เพรส เพราะต้นทุนเชื้อเพลิงกดดันกำไร

ขณะเดียวกันเงินบาทที่อ่อนค่า จะหนุนหุ้นกลุ่มอาหารและส่งออก อิเล็กทรอนิกส์

แต่เป็นลบต่อโรงไฟฟ้าที่มีหนี้สกุลเงินดอลลาร์

ประเด็นสุดท้ายคือ ฤดูกาลรายงานผลประกอบการ และข้อมูลเศรษฐกิจที่จะเป็นจุดเปลี่ยน

ผลประกอบการของทีเอสเอ็มซี จะชี้ชะตาหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และเอไอ

ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ จะกระทบแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย

และผลิตภัณฑ์มวลรวมจีน จะส่งผลต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดเกิดใหม่

สรุปกลยุทธ์การลงทุน ด้วยความเชื่อมั่นสูงคือ

เพิ่มน้ำหนักกลุ่มการเงิน หรือธนาคาร จากแรงหนุนส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย

เพิ่มน้ำหนักกลุ่มพลังงาน จากราคาน้ำมันที่ทรงตัวในระดับสูง

ลดน้ำหนักกลุ่มขนส่ง เพราะต้นทุนเชื้อเพลิงกดดันกำไร

และรักษาความสมดุลด้วยกลยุทธ์ยกน้ำหนักสองข้าง

เฝ้าระวังตัวเลขสำคัญ และการประชุมธนาคารกลางที่แจ็คสัน โฮล ในปลายเดือนสิงหาคมนี้

คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้ในรายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี การลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียเงินต้น

ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต แพลตฟอร์มให้ข้อมูลนี้ในลักษณะ ตามที่เป็น และไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียทางการเงินหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลนี้ ควรทำการวิจัยด้วยตนเองหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการรับรองก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ

ขอบคุณที่ติดตามรับฟัง แล้วพบกันใหม่ในครั้งหน้า I V C InvestZone dot eddy ai dot tech