รายงานการตัดสินใจสำหรับ SET: TASCO — บริษัท ทิปโก้แอสฟัลท์ จำกัด (มหาชน)

1. การ์ดตัดสินใจ

บทสรุปการตัดสินใจ: TASCO เป็นหุ้นเพียงตัวเดียวในการวิเคราะห์นี้ที่มี การคลายตัวของ Squeeze ขึ้นด้านบนที่ยืนยันแล้ว — แรงบีบอัดความผันผวนได้แตกตัวขึ้นด้วยปริมาณที่ขยายตัวและช่อง Keltner ที่ยกตัวขึ้น กำไรสุทธิไตรมาส 2 ปี 2569 ที่ 420 ล้านบาท (+4.9% YoY, ประกาศ 12 ส.ค.) สนับสนุนภาพปัจจัยพื้นฐาน NVDR แสดงการสะสม 3 วัน (สัดส่วน +12.67%, ปริมาณพุ่ง 2.53 เท่า, +63.2 ล้านบาท) บนสภาพคล่องที่ยืนยันแล้ว และราคาเป้าหมายฉันทามตินักวิเคราะห์ 16.72 (+13.7% upside) ทำให้ R/R = 4.04 จากราคาย่อตัวปัจจุบัน 14.70 ข้อควรระวังเพียงข้อเดียว: ราคาปรับลง 3 วันจาก 15.10 มาที่ 14.70 ด้วยปริมาณสูง — อาจเป็นโซนกระจายที่ต้องมีเสถียรภาพก่อนเข้า

2. ตารางสรุปคะแนนหลักฐาน

ความสอดคล้องของหลักฐานโดยรวม: มีแนวโน้มเป็นการสะสม — การเบรกเอาต์ยืนยัน + NVDR แข็งแกร่ง + ปัจจัยพื้นฐานมั่นคง

3. การตีความทางเทคนิคและกระแสเงินทุน

• แนวโน้มหลัก: ขาขึ้น (แข็งแกร่ง; การเบรกเอาต์ยืนยันแล้ว; Keltner ยกตัวขึ้น; ช่วง 52 สัปดาห์ 12.00–17.90)
• วัฏจักรตลาด: Markup — เป็นหุ้นเดียวที่มีการคลายตัวของ Squeeze ขึ้นด้านบนอย่างยืนยัน ตามความรู้ RAG: “The Squeeze: เมื่อ Bollinger Bands บีบแคบ ให้ดูทิศทางที่ราคาเลือก หากราคาเบรกแถบบนด้วยปริมาณและยืนเหนือ MA ได้ นั่นคือจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่” TASCO ผ่านเงื่อนไขทั้งสองแล้ว
• แนวรับสำคัญ: 14.20 (แนวรับทันที / จุดตัดขาดทุนที่ให้มา), 12.00 (จุดต่ำสุด 52 สัปดาห์)
• แนวต้านสำคัญ: 15.70 (เป้าหมาย 1 ที่ให้มา), 16.72 (ฉันทามตินักวิเคราะห์), 17.90 (จุดสูงสุด 52 สัปดาห์)
• โมเมนตัม: RSI เป็นกลาง — ไม่เกินซื้อแม้จะมีการเบรกเอาต์ ซึ่งเป็นเชิงสร้างสรรค์ (ยังมีพื้นที่ปรับขึ้น) MACD อยู่ที่เส้นศูนย์ — หลังเบรกเอาต์ ตำแหน่งนี้คือการรีเซ็ตโมเมนตัมก่อนขาขึ้นระลอกถัดไป ตามความรู้ RAG: “สัญญาณซื้อเกิดเมื่อเส้น MACD ตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ” MACD กำลังอยู่ในตำแหน่งที่อาจตัดขึ้นเหนือศูนย์ — จับตาดู
• การตีความ Big Lot: ไม่พร้อมใช้งาน ไม่สามารถดึงข้อมูลการซื้อขายเป็นรายการใหญ่ของสถาบันได้
• การตีความ Short Selling: Short ratio 2.42% และยอดคงค้าง 0.15% ถือว่าไม่มีนัยสำคัญ NVDR short (134,400) ครอบงำ local short (100) — ปกติสำหรับหุ้น SET ที่มีสภาพคล่อง ยอด short คงค้าง 2.33 ล้านหุ้น (0.15% ของ ~1.56 พันล้านหุ้นที่ออก) เล็กน้อยมาก ไม่มีแรงกดดันขาลง
• การตีความ NVDR: ยอดซื้อ NVDR สะสม 3 วัน +63.2 ล้านบาท ด้วยสัดส่วน +12.67% (ใกล้เกณฑ์สัญญาณแรง 15%) และปริมาณพุ่ง 2.53 เท่า บน สภาพคล่องยืนยันแล้วสูงกว่า 100 ล้านบาท ทำให้เป็นสัญญาณการสะสมที่น่าเชื่อถืออันดับสองในการวิเคราะห์ (รองจาก GUNKUL ที่ซื้อต่อเนื่อง 6 วัน) เครื่องมือ NVDR จัดประเภทเป็น “เป็นกลาง — ต่ำ” เพราะสัดส่วนต่ำกว่าเกณฑ์ 15% แต่การอ่านอิสระคือ การสะสมที่แข็งแกร่ง: สัดส่วนใกล้เกณฑ์, ซื้อต่อเนื่อง 3 วัน, ปริมาณพุ่งกว่า 2.0 เท่า และสภาพคล่องยืนยันแล้ว
• บทสรุปกระแสเงินทุนรวม: การสะสม NVDR แข็งแกร่งและน่าเชื่อถือ Short selling ไม่มีนัยสำคัญ Big Lot ไม่พร้อมใช้งาน การเบรกเอาต์ทางเทคนิคพร้อมปริมาณขยายตัวให้การยืนยันอิสระ นี่คือการบรรจบกันของสัญญาณขาขึ้นที่ชัดเจนที่สุดในการวิเคราะห์ — มีเพียงการย่อตัว 3 วันเท่านั้นที่ทำให้เกิดความไม่แน่นอน

ข้อความที่ไม่สามารถตรวจสอบได้: ไม่ได้ให้ค่า EMA 50 และ EMA 200 รายงานวิจัย Globlex ลงวันที่ 11 ส.ค. 2569 และเป็นปัจจุบัน ไม่ได้ดึงข้อมูล EPS หรือ P/E โดยตรงจากผลการค้นหา — ตัวเลขการประเมินมูลค่ามาจากข้อมูลภายในของเครื่องมือ

4. แผนดำเนินการ

• กลยุทธ์: เข้าซื้อเมื่อย่อตัวหลังการเบรกเอาต์ยืนยัน — เข้าเมื่อการปรับลง 3 วันมีเสถียรภาพ
• โซนเข้าเทรด: 14.50–14.70 (โซนราคาปัจจุบัน ใกล้จุดต่ำของการย่อตัว)
• สัญญาณเข้าเทรด: ราคามีเสถียรภาพที่ 14.50–14.70 ด้วยแท่งเทียนรายวันสีเขียวที่ปิดเหนือจุดต่ำของวันก่อนหน้า และปริมาณลดลงในวันที่ราคาลง (แสดงถึงแรงขายหมดลง) การซื้อ NVDR ต้องยังคงอยู่ (สัดส่วนเป็นบวกในวันที่เข้า)
• สัญญาณทางเลือก (เมื่อราคาไปต่อ): หากราคาไม่ย่อลงเพิ่มและปิดเหนือ 15.10 ด้วยปริมาณ ≥ 2.0 เท่าของค่าเฉลี่ย ให้เข้าที่ 15.10–15.30
• เป้าหมาย 1: 15.70 (ให้มา; ระยะสั้น — +6.8% จาก 14.70; วิธีวัด: แนวต้านเดิม)
• เป้าหมาย 2: 16.72 (ฉันทามตินักวิเคราะห์; +13.7% — วิธีวัด: ฉันทามติของราคาเป้าหมายนักวิเคราะห์; R/R = 4.04)
• จุดตัดขาดทุน: 14.20 (ต่ำกว่าแนวรับทันที; การทำให้โครงสร้างการเบรกเอาต์เสียไป)
• Trailing Stop: หลังจากผ่าน 15.70 ให้ขยับ Stop ตามไปที่ 14.70 (โซนเข้าซื้อ)
• ผลตอบแทนต่อความเสี่ยงไปยังเป้าหมาย 1: ให้มาเป็น 2.00; ยืนยันอิสระ: (15.70 − 14.70) / (14.70 − 14.20) = 1.00 / 0.50 = 2.00 — ยืนยันและอยู่ที่เกณฑ์ที่ต้องการ หากใช้ราคาเป้าหมายนักวิเคราะห์ 16.72: (16.72 − 14.70) / 0.50 = 4.04 — น่าสนใจ
• จังหวะเวลาในการดำเนินการ: ประกาศงบไตรมาส 2 ปี 2569 เมื่อ 12 ส.ค. — ตลาดกำลังย่อยข้อมูล สังเกตอีก 1–2 session เพื่อดูการซึมซับหลังประกาศงบ การปรับลง 3 วันอาจสะท้อนปฏิกิริยา “sell the news” ต่องบที่ออกมาในกรอบคาดการณ์ (กำไร +4.9% YoY แต่ -8.6% q-q)
• ห้ามเข้าหากเกิดกรณีดังต่อไปนี้:

1. ราคาปิดต่ำกว่า 14.20 — การเบรกเอาต์เสีย (false breakout)

2. NVDR พลิกเป็นขายสุทธิต่อเนื่อง — ธีมการสะสมพังทลาย

3. ปริมาณยังคงขยายตัวในวันที่ราคาลงเกินกว่า 2 session — สัญญาณการกระจายขัดแย้งกับการเบรกเอาต์

อัปเกรดเป็น BUY: ราคากลับตัวจากการปรับลง 3 วันด้วยแท่งเทียนรายวันสีเขียวเหนือ 14.70 ยืนเหนือแนวรับ 14.20 โดยการซื้อ NVDR ยังคงอยู่ R/R = 2.0 ไปเป้าหมาย 1 และ 4.04 ไปเป้าหมายนักวิเคราะห์ เซ็ตอัปนี้มีความสอดคล้องระหว่างเทคนิคและกระแสเงินทุนดีที่สุดในการวิเคราะห์

ลดระดับเป็น AVOID/SELL: ราคาปิดรายวันต่ำกว่า 14.20 ด้วยปริมาณขยายตัว — false breakout ยืนยัน

5. แผนที่สถานการณ์

6. ตัวเร่งและความเสี่ยงสำคัญ

ตัวเร่งที่กำลังจะมาถึง

• งบการเงินไตรมาส 2 ปี 2569 (ประกาศ 11–12 ส.ค. 2569): กำไรสุทธิ 420 ล้านบาท, -8.6% q-q แต่ +4.9% y-y ราคาขายยางมะตอยที่สูงขึ้นในไทยหนุนกำไรที่เพิ่มขึ้น YoY การลดลงเทียบรายไตรมาสอาจอธิบายการเทขาย 3 วัน ตลาดต้องการอีก 1–2 session เพื่อซึมซับทั้งหมด
• วัฏจักรการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐาน: ในฐานะผู้ผลิตยางมะตอยรายใหญ่ของไทย TASCO ได้ประโยชน์โดยตรงจากโครงการโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐ (ถนน ทางหลวง) งบประมาณปี 2569 และการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐาน EEC เป็นตัวเร่งอุปสงค์โดยตรง
• ราคาเป้าหมายฉันทามตินักวิเคราะห์ 16.72 (+13.7%): รายงาน Globlex (11 ส.ค.) เป็นปัจจุบัน ความเชื่อมั่นนักวิเคราะห์เป็นสมอมูลค่าภายนอกที่สนับสนุนการคำนวณ R/R

ความเสี่ยงสำคัญ

• ความเสี่ยงทางเทคนิค: การปรับลง 3 วันจาก 15.10 มาที่ 14.70 ด้วยปริมาณสูงต้องติดตาม ตามข้อมูล StockInvest: “Volume has increased on the last day by 5 million shares but on falling prices. This may be an early warning.” หากเป็นเช่นนี้ต่อเนื่อง จะหมายถึงการกระจายที่ระดับเบรกเอาต์ — กับดักกระทิง อย่างไรก็ตาม สถานะปริมาณโดยรวมคือ “EXPANDING ON BREAKOUT” ซึ่งเชิงสร้างสรรค์
• ความเสี่ยงด้านกระแสเงินทุน: Big Lot ไม่พร้อมใช้งาน — จุดบอด การสะสม NVDR แข็งแกร่งแต่สัดส่วน (+12.67%) ต่ำกว่าเกณฑ์สัญญาณแรง 15% เพียงเล็กน้อย หากพลิกเป็นขายจะกระทบธีม
• ความเสี่ยงด้านปัจจัยพื้นฐาน: กำไร Q2 ลดลง 8.6% q-q หาก Q3 ยังคงอ่อนแอต่อเนื่องตามไตรมาส เรื่องการเติบโตจะถูกท้าทาย อุปสงค์ยางมะตอยมีฤดูกาลและขึ้นกับสภาพอากาศ — ฤดูมรสุมอาจรบกวนงานก่อสร้าง
• ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง: TASCO มีสภาพคล่อง (NVDR > 100 ล้านบาท) ไม่มีความเสี่ยงด้าน slippage หรือ gap ที่มีนัยสำคัญ

การทำให้วิทยานิพนธ์การลงทุนเสียความสมเหตุสมผล: การปิดรายวันต่ำกว่า 14.20 ทำให้โครงสร้างการเบรกเอาต์เสียหาย นอกจากนี้ หากคำแนะนำงบ Q2 หรือรายงานนักวิเคราะห์ (Globlex, 11 ส.ค.) มีความเห็นเชิงลบต่อแนวโน้มข้างหน้า วิทยานิพนธ์จะอ่อนแอลง

7. การกำหนดขนาดตำแหน่ง

• มูลค่าพอร์ต: ไม่ได้ระบุ
• ความเสี่ยงสูงสุด: ไม่ได้ระบุ
• ความเสี่ยงต่อหุ้น: 14.70 − 14.20 = 0.50 บาท (~3.4% ของจุดเข้า)
• จำนวนหุ้นสูงสุด: ไม่พร้อมใช้งาน
• หมายเหตุการกำหนดขนาด: ความเสี่ยงต่อหุ้น 0.50 บาท (3.4%) อยู่ในระดับปานกลางและเหมาะสำหรับการเข้าย่อตัวหลังเบรกเอาต์ R/R ที่ 2.0–4.04 แข็งแกร่ง สูตร:

$$\text{จำนวนหุ้น} = \left\lfloor \frac{\text{มูลค่าพอร์ต} \times \text{ความเสี่ยงสูงสุด \%}}{0.50} \right\rfloor$$

สภาพคล่องของ TASCO รองรับการกำหนดขนาดเต็ม เงินปันผล 3.74% ช่วยสร้างกระแสเงินสด เนื่องจากนี่เป็นเซ็ตอัปที่สอดคล้องทางเทคนิค-กระแสเงินทุนดีที่สุดในการวิเคราะห์ การจัดสรรความเสี่ยงมาตรฐาน (1.5–2% ของพอร์ต) เหมาะสมเมื่อการย่อตัวมีเสถียรภาพ

8. บัญชีแหล่งที่มาและข้อมูล

ข้อขัดแย้งข้อมูลที่สำคัญ: ข้อมูล StockInvest ระบุการปรับลง 3 วันจาก 15.10 มาที่ 14.70 ด้วยปริมาณสูงในวันล่าสุด — เป็นคำเตือนล่วงหน้าถึงการกระจายที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งขัดแย้งกับการจัดประเภทโดยรวม “EXPANDING ON BREAKOUT” การอ่านอิสระคือ การเบรกเอาต์เกิดขึ้นก่อน และการย่อตัวเป็นการขายทำกำไรหลังเบรกเอาต์ — เป็นรูปแบบปกติและมักเสริมสร้างแนวโน้ม การสะสม NVDR 3 วัน (+12.67%) สนับสนุนการตีความเชิงสร้างสรรค์ ควรปรึกษารายงานวิจัย Globlex (11 ส.ค., 1 วันก่อนหน้า) โดยตรงสำหรับบทวิเคราะห์กำไรละเอียดและวิธีการได้มาของราคาเป้าหมาย

9. การตัดสินใจสุดท้าย

เฝ้าระวัง (WATCH) — มีศักยภาพในการอัปเกรดเป็น BUY แข็งแกร่งที่สุดในบรรดาหุ้นที่วิเคราะห์ทั้งหมด — TASCO มีการคลายตัวของ Squeeze ขึ้นด้านบนที่ยืนยันแล้วเพียงตัวเดียว สนับสนุนโดยปริมาณเบรกเอาต์ที่ขยายตัว, การสะสม NVDR 3 วันที่ +12.67% (+63.2 ล้านบาท บนสภาพคล่องยืนยันแล้ว), กำไร Q2 +4.9% YoY และราคาเป้าหมายฉันทามตินักวิเคราะห์ 16.72 (+13.7% upside, R/R = 4.04) การย่อตัว 3 วันจาก 15.10 มาที่ 14.70 ด้วยปริมาณปิดที่สูงเป็นข้อควรระวังเดียว — รอแท่งเทียนรายวันสีเขียวยืนยันเสถียรภาพที่ 14.50–14.70 เข้าซื้อเมื่อเกิดสัญญาณกลับตัวด้วย Stop ที่ 14.20 เป้าหมายแรก 15.70 และเป้าหมายกลาง 16.72 การปิดต่ำกว่า 14.20 ทำให้การเบรกเอาต์เสียหาย

สร้างเมื่อ: `2026-08-13T07:21:02.909+07:00`

อ้างอิงเนื้อหาต้นทาง: `stock_name:TASCO|company_name:Tipco Asphalt Public Co. Ltd.|chat_id:8670813882|stock_trend:UP_TREND|trade_action:WAIT|target_price_1:15.7|entry_price:14.7|sell_price:15.7|stop_loss_level:14.2|chart_timeframe:1D|volume_status:EXPANDING_ON_BREAKOUT|immediate_support:14.2|immediate_resistance:15.7|risk_reward_ratio:2`

*นี่คือการสนับสนุนการตัดสินใจตามหลักฐาน ไม่ใช่การรับประกันผลตอบแทน เป้าหมายเป็นระดับการวางแผนตามเงื่อนไข และการขาดทุนอาจเกินกว่าจุดตัดขาดทุนที่วางแผนไว้ในระหว่างช่องว่างราคาหรือการซื้อขายที่ขาดสภาพคล่อง*