คำแปลภาษาไทย : # ตลาดหุ้นไทย SET: การขายของนักลงทุนต่างชาติและความเสี่ยงจากตะวันออกกลางทำให้ตลาดเป็นฝ่ายรับ

## 1. บริบทมหภาคและการเมือง — “เหตุผล”

ปัจจัยกระตุ้นทางมหภาค/การเมือง:

– ความตึงเครียดในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น กำลังเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระดับโลก

– ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และความคาดหวังราคาผู้ผลิต ยังคงมีความสำคัญต่อความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนพันธบัตร และกระแสเงินทุนทั่วโลก

– ความคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของยุโรป กำลังตอกย้ำสภาพแวดล้อมที่มีค่าเงินดอลลาร์แข็งและอัตราผลตอบแทนสูง ซึ่งสามารถกดดันหุ้นในตลาดเกิดใหม่

– จุดยืนของตลาดไทยอ่อนแอลง: รายงานว่ามีนักลงทุนต่างชาติเป็นผู้ขายสุทธิประมาณ 2.03–2.05 พันล้านบาท ในการซื้อขาย SET/MAI ล่าสุด ขณะที่นักลงทุนในประเทศเป็นผู้ซื้อสุทธิ

– ไม่พบเหตุการณ์ทางการเมืองในประเทศที่มีผลกระทบสูงเพิ่มเติมในข้อมูลที่มีในช่วง 24–36 ชั่วโมงที่ผ่านมา

## 2. หุ้น/กลุ่มอุตสาหกรรมที่สัมพันธ์กันและผลกระทบที่คาดหวัง — “สิ่งที่จะเกิดขึ้น”

ปัจจัยกระตุ้นทางมหภาค/การเมือง: ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

หุ้น/กลุ่มอุตสาหกรรมที่สัมพันธ์กัน:

– PTTEP และหุ้นพลังงานต้นน้ำ

– PTT

– หุ้นโรงกลั่นและปิโตรเคมี เช่น TOP, SPRC และ PTTGC

ผลกระทบที่คาดหวัง: ผสมถึง bullish สำหรับพลังงานต้นน้ำ; bearish หรือผันผวนสำหรับโรงกลั่นและปิโตรเคมี

ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นสนับสนุนผู้ผลิตต้นน้ำอย่าง PTTEP โดยตรง อย่างไรก็ตาม อาจเพิ่มต้นทุนปัจจัยนำเข้าและกดดันมาร์จิ้นสำหรับโรงกลั่นและบริษัทปิโตรเคมีในขั้นปลายน้ำ ข้อมูลตลาดล่าสุดแสดงให้เห็นว่า PTTEP ได้รับการสนับสนุนจากการสะสมของนักลงทุนต่างชาติ ขณะที่ TOP และ SPRC ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน

ปัจจัยกระตุ้นทางมหภาค/การเมือง: การไหลออกของเงินทุนต่างชาติและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยโลกที่สูงขึ้น

หุ้น/กลุ่มอุตสาหกรรมที่สัมพันธ์กัน:

– ธนาคารขนาดใหญ่: KBANK, BBL, SCB, KKP, TISCO

– หุ้นเทคโนโลยีและหุ้นเติบโตสูง (High-beta)

– ดัชนี SET โดยรวม

ผลกระทบที่คาดหวัง: Bearish สำหรับตลาดในวงกว้าง แต่เลือกเฟ้นสำหรับธนาคารแต่ละตัว

การขายสุทธิของต่างชาติสร้างแรงกดดันระดับดัชนี โดยเฉพาะในหุ้นขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตาม ข้อมูล Smart Money มีความแตกต่างในกลุ่มธนาคาร: KBANK แสดงคะแนนรวมที่แข็งแกร่งที่ 4 โดยได้รับการสนับสนุนจากการซื้อ NVDR การวางสถานะฟิวเจอร์ส การทำธุรกรรมล็อตใหญ่ และความแข็งแกร่งสัมพัทธ์เชิงบวก ในทางตรงกันข้าม BBL, SCB, KKP และ TISCO แสดงสัญญาณกระแสสถาบันที่เป็นลบ

ปัจจัยกระตุ้นทางมหภาค/การเมือง: ความผันผวนของเทคโนโลยีและอิเล็กทรอนิกส์ระดับโลก

หุ้น/กลุ่มอุตสาหกรรมที่สัมพันธ์กัน:

– DELTA

– KCE

– หุ้นที่เกี่ยวข้องกับอิเล็กทรอนิกส์และ AI/ศูนย์ข้อมูล

ผลกระทบที่คาดหวัง: ผสม โดยมีความแตกต่างเฉพาะตัวหุ้น

DELTA ถูกกดดันจากการขายในการซื้อขาย SET ล่าสุด และบันทึกคะแนน Smart Money แบบ Super Bear ที่ -5 ซึ่งเกิดจากการขายของ NVDR แรงกดดันจากการชอร์ตเซลล์ การวางสถานะฟิวเจอร์สเชิงลบ และความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ที่อ่อนแอ ในทางกลับกัน KCE บันทึกคะแนน Super Bull ที่ 4 โดยมีสัญญาณ NVDR ฟิวเจอร์ส และความแข็งแกร่งสัมพัทธ์เป็นบวก ซึ่งชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกำลังหมุนเวียนแบบเลือกเฟ้นมากกว่าการซื้อกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ในวงกว้าง

ปัจจัยกระตุ้นทางมหภาค/การเมือง: ความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ส่งผลต่อการท่องเที่ยว การบริโภค และการใช้จ่ายตามอำเภอใจ

หุ้น/กลุ่มอุตสาหกรรมที่สัมพันธ์กัน:

– การท่องเที่ยวและการบิน: AOT, BA, AAV

– ผู้บริโภคและค้าปลีก: HMPRO

– การบริการ: MINT

– โทรคมนาคม: ADVANC, TRUE

ผลกระทบที่คาดหวัง: Bearish สำหรับ AOT, BA, HMPRO, MINT และบางส่วนของโทรคมนาคม

ฐานข้อมูล Smart Money พบแรงกดดันจากสถาบันที่สำคัญใน AOT, BA, HMPRO และ MINT โดยแต่ละตัวมีคะแนน Super Bear ที่ -4 ADVANC และ TRUE ยังแสดงสัญญาณกระแสสถาบันที่เป็นลบ AAV ค่อนข้างแข็งแกร่งกว่า โดยมีคะแนนบวกที่ 3 แม้ว่าสัญญาณ NVDR จะเป็นกลาง

## 3. กลยุทธ์และแนวโน้ม — “การลงมือทำ”

– จุดยืนโดยรวมของ SET: เป็นฝ่ายรับและเลือกเฟ้นอย่างมาก การรวมกันของการขายสุทธิของต่างชาติ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และความไม่แน่นอนของอัตราดอกเบี้ยโลก ไม่สนับสนุนการไล่ซื้อตามดัชนีอย่างจริงจัง

– ตัวเลือกที่มีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์:

– KBANK: คะแนน 4, ราคาปิด 245 บาท, บวก 0.41%, ปริมาณ 12.41 ล้านหุ้น

– KCE: คะแนน 4, ราคาปิด 58.50 บาท, บวก 4.00%, ปริมาณ 31.96 ล้านหุ้น

– PTTEP: คะแนน 3, ราคาปิด 155 บาท, บวก 0.32%, ปริมาณ 19.09 ล้านหุ้น

– TTB: คะแนน 3, ราคาปิด 2.96 บาท, บวก 2.07%, ปริมาณ 679.94 ล้านหุ้น

– หุ้นที่ต้องใช้ความระมัดระวัง: DELTA, AOT, BA, HMPRO, MINT, CBG, KKP และ MTC ซึ่งมีการขายของสถาบันและ/หรือแรงกดดันจากการชอร์ตเซลล์ในระดับสูง

– การควบคุมความเสี่ยง: หลีกเลี่ยงการซื้อหุ้นเพียงเพราะได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ตรวจสอบความแข็งแกร่งของราคาและปริมาณการซื้อขาย และใช้วินัยในการตั้งจุดหยุดขาดทุนอย่างเคร่งครัด เนื่องจากกระแสเงินทุนต่างชาติกำลังเป็นลบต่อตลาดโดยรวม

## 4. 📊 สรุปข้อมูล

– แนวโน้มตลาด: ดัชนี SET ปิดที่ 1,615.07 จุด ลดลง 2.82 จุด โดยแรงกดดันจากการขายใน TOP, DELTA และ GULF ถูกหักล้างบางส่วนโดย PTTEP และธนาคารขนาดใหญ่

– กระแสเงินทุนต่างชาติ: รายงานการขายสุทธิของต่างชาติใน SET/MAI ล่าสุดประมาณ 2.03–2.05 พันล้านบาท

– สัญญาณ Smart Money ที่แข็งแกร่งที่สุด: KBANK, KCE และ THAI — คะแนนรวม 4

– การเปิดรับพลังงานที่แข็งแกร่ง: PTTEP — คะแนนรวม 3 โดยมีการสะสมของ NVDR

– สัญญาณ Bearish ที่สำคัญที่สุด: CBG (-6), DELTA (-5), AOT (-4), BA (-4), HMPRO (-4), MINT (-4), MTC (-4) และ KKP (-4)

– รายละเอียดตัวชี้วัดทางเทคนิค เช่น RSI และระดับแนวรับ/แนวต้านที่เป็นทางการ: ไม่มีข้อมูลในฐานข้อมูลปัจจุบันในช่วง 24–36 ชั่วโมงที่ผ่านมา

– ข้อสงวนสิทธิ์: ข้อมูลที่ให้ไว้ในรายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี การลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียเงินต้น ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต แพลตฟอร์มนี้ให้ข้อมูลในลักษณะ “ตามที่เป็น” และไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียทางการเงินหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลนี้ โปรดดำเนินการวิจัยด้วยตนเองหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการรับรองก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ