นี่คือคำแปลเป็นภาษาไทยของเนื้อหาที่คุณให้มา:

# รายงานการวิเคราะห์ข้ามวัน SET: ต่างชาติซื้อสุทธิหนุนพลังงาน แต่ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และอัตราดอกเบี้ยทำให้ตลาดยังคงเลือกซื้อเลือกขาย

ภาพรวมตลาด: ดัชนี SET ปิดที่ 1,617.89 จุด ลดลง 4 จุด แม้จะมีแรงซื้อสุทธิจากต่างชาติเข้ามาอย่างมาก ประมาณ 3.14 หมื่นล้านบาท ในตลาด SET เมื่อวันที่ 9 กันยายน 2026 แรงขายกระจุกตัวในกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และธนาคาร ในขณะที่หุ้นกลุ่มพลังงานให้แรงหนุน

## 1. ปัจจัยมหภาค/การเมือง: ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน และความเสี่ยงด้านอุปทานในภูมิภาค

– หุ้น/กลุ่มที่เกี่ยวข้อง:

PTTEP, PTT, TOP, SPRC, IRPC, BCP และกลุ่มพลังงานและโรงกลั่นในวงกว้าง

– ผลกระทบที่คาดการณ์: เป็นบวกสำหรับผู้ผลิตต้นน้ำ; ปนเปื้อนสำหรับกลุ่มโรงกลั่นและผู้บริโภค

ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นสนับสนุนผู้ผลิตต้นน้ำ เช่น PTTEP โดยตรง ข้อมูลล่าสุดจาก Smart Money ยืนยันถึงการวางตำแหน่งที่แข็งแกร่ง:

– PTTEP: คะแนนรวม +5 โดยมีสัญญาณบวกจาก NVDR, การลดลงของ Short Selling, การวางตำแหน่ง TFEX ที่เป็นบวก และ Relative Strength ที่เป็นบวก

– PTT: คะแนนรวม +4 ขับเคลื่อนโดยสัญญาณที่แข็งแกร่งจาก NVDR และ Short Selling

– IRPC: คะแนนรวม +5 รวมถึง NVDR +2 และการวางตำแหน่ง TFEX ที่เป็นบวก

– TOP: คะแนนรวม +3 โดยมี NVDR +2 และราคาเพิ่มขึ้น 7.12%

ความเสี่ยงคือภาวะเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่ยืดเยื้ออาจกดดันกลุ่มขนส่ง สินค้าอุปโภคบริโภค และกลุ่มที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย

## 2. ปัจจัยมหภาค/การเมือง: นักลงทุนต่างชาติยังคงซื้อหุ้นไทยสุทธิอย่างแข็งแกร่ง

– หุ้น/กลุ่มที่เกี่ยวข้อง:

หุ้นขนาดใหญ่ในกลุ่มพลังงาน โทรคมนาคม โครงสร้างพื้นฐาน อุตสาหกรรม และหุ้น Cyclical ที่คัดสรรแล้ว โดยเฉพาะ PTT, PTTEP, GULF, ADVANC, SCC, TRUE และ STECON

– ผลกระทบที่คาดการณ์: เป็นบวกต่อความรู้สึกของตลาด SET แต่มีความเลือกซื้อเลือกขายมากขึ้น

รายงานระบุว่านักลงทุนต่างชาติเป็นผู้ซื้อสุทธิประมาณ 3.14 หมื่นล้านบาทในหลักทรัพย์ SET และ 3.12 หมื่นล้านบาทใน SET และ MAI เมื่อวันที่ 9 กันยายน นี่เป็นสัญญาณสภาพคล่องเชิงบวกและช่วยชดเชยการขายของสถาบันในประเทศบางส่วน

การยืนยันจาก Smart Money แข็งแกร่งที่สุดใน:

– TRUE: คะแนนรวม +5 สนับสนุนโดยสัญญาณบวกจาก NVDR, TFEX, Short Selling และ Relative Strength

– GULF: คะแนนรวม +5 โดยมีสัญญาณบวกจาก TFEX, Big Lot และ Relative Strength แม้ว่า NVDR จะเป็นลบ ซึ่งสร้างสัญญาณเตือนด้านคุณภาพกระแสเงินทุน

– ADVANC: คะแนนรวม +3 โดยมีสัญญาณบวกจาก NVDR, TFEX และ Relative Strength

– SCC: คะแนนรวม +4 สนับสนุนหลักโดยสัญญาณบวกจาก NVDR และ Relative Strength

กระแสเงินทุนไม่ได้กระจายทั่วทั้งตลาด: BDMS, HMPRO, MINT, OR, CPALL, AOT และ KTB บันทึกการจัดประเภท Super Bear หรือ Bear ซึ่งบ่งชี้ถึงการกระจายตัวอย่างต่อเนื่องในกลุ่ม Defensive, กลุ่มผู้บริโภค, กลุ่มท่องเที่ยว และชื่อหุ้นธนาคารที่ถูกคัดสรร

## 3. ปัจจัยมหภาค/การเมือง: SET เสนอมาตรการจูงใจการออม TISA และกฎหมายหุ้น Dual-Class Shares

– หุ้น/กลุ่มที่เกี่ยวข้อง:

ระบบนิเวศตลาดทุนไทยในวงกว้าง, ผู้จัดการสินทรัพย์ในประเทศ, นายหน้า, หุ้นที่เข้าจดทะเบียนใหม่ที่มีศักยภาพ และบริษัทที่มีการเติบโตสูง ผู้ที่ได้ประโยชน์ทางอ้อมที่อาจเป็นไปได้ ได้แก่ ADVANC, TRUE, GULF, DELTA และผู้มีส่วนร่วมในตลาดการเงินขนาดใหญ่

– ผลกระทบที่คาดการณ์: เป็นบวกเล็กน้อยในระยะกลาง; ผลกระทบทางการซื้อขายระยะสั้นจำกัด

TISA อาจกระตุ้นให้เงินออมในประเทศไหลเข้าสู่หุ้นไทย ในขณะที่กฎหมาย Dual-Class Shares อาจปรับปรุงความยืดหยุ่นในการจดทะเบียนและดึงดูดบริษัทใหม่ ๆ อย่างไรก็ตาม ข้อเสนอนี้ไม่ใช่ตัวเร่งผลประกอบการในทันที ดังนั้นผลกระทบระยะสั้นต่อ SET น่าจะมาจากความรู้สึกของตลาดมากกว่าปัจจัยพื้นฐาน

## 4. ปัจจัยมหภาค/การเมือง: แผนซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อาจส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนทั่วโลก ค่าเงินดอลลาร์ และกระแสเงินทุนในตลาดเกิดใหม่

– หุ้น/กลุ่มที่เกี่ยวข้อง:

ธนาคารไทย, อสังหาริมทรัพย์, การเงิน, สาธารณูปโภค, หุ้นเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูง และหุ้นขนาดใหญ่ที่อ่อนไหวต่อกระแสเงินทุนต่างประเทศ หุ้นที่เกี่ยวข้อง ได้แก่ BBL, KTB, KKP, BEM, GULF, DELTA และ ADVANC

– ผลกระทบที่คาดการณ์: มีสองด้าน โดยมีความเสี่ยงด้านลบหากอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ เพิ่มสูงขึ้น

การประกาศคาดการณ์เกี่ยวกับ โครงการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10-20 ปี อาจส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ผลลัพธ์ที่อัตราผลตอบแทนต่ำลงจะสนับสนุนหุ้นในตลาดเกิดใหม่และกระแสเงินทุนไหลเข้าจากต่างประเทศ ในขณะที่ปฏิกิริยาที่อัตราผลตอบแทนสูงขึ้นอาจกดดันหุ้นไทยที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยและหันเหส่วนหนึ่งของแรงซื้อจากต่างประเทศเมื่อเร็ว ๆ นี้

ข้อมูล Smart Money ปัจจุบันอ่อนแอเป็นพิเศษสำหรับ:

– KKP: คะแนนรวม −5 โดยมีสัญญาณลบจาก NVDR, Short Selling, TFEX และ Relative Strength

– KTB: คะแนนรวม −3 โดยมีสัญญาณลบจาก NVDR และ Relative Strength

– BEM: คะแนนรวม −5 ขับเคลื่อนโดยการวางตำแหน่ง NVDR และ TFEX ที่เป็นลบ

## 5. ปัจจัยมหภาค/การเมือง: ความรู้สึกเสี่ยงในตลาดโลกยังคงถูกกดดันจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคารกลาง

– หุ้น/กลุ่มที่เกี่ยวข้อง:

กลุ่มโรงพยาบาลไทย, ท่องเที่ยว, สินค้าอุปโภคบริโภคตามดุลพินิจ, ขนส่ง และหุ้นเทคโนโลยีที่มีมูลค่าประเมินสูง รวมถึง BDMS, BH, AOT, MINT, CPALL, DELTA และบริษัทชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์

– ผลกระทบที่คาดการณ์: เป็นลบต่อกลุ่ม Defensive และกลุ่มที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย

ตลาดหุ้นยุโรปลดลง เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและการคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายการเงินของ ECB เพิ่มความไม่ชอบความเสี่ยง ปัจจัยเดียวกันนี้สามารถกดดันบริษัทไทยผ่านต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น กำลังซื้อของผู้บริโภคที่ลดลง และการโยกย้ายเงินทุนจากต่างประเทศที่อาจเกิดขึ้น

สัญญาณ Smart Money เชิงลบที่รุนแรงที่สุด คือ:

– BDMS: คะแนนรวม −6

– HMPRO: คะแนนรวม −6

– MINT: คะแนนรวม −6

– OR: คะแนนรวม −6

– AOT: คะแนนรวม −4

– CPALL: คะแนนรวม −5

## **กลยุทธ์และแนวโน้ม**

– ทิศทางโดยรวม: เชิงบวกแบบเลือกซื้อ มากกว่าเชิงบวกในวงกว้าง

– กลุ่มที่แนะนำ: กลุ่มพลังงานและชื่อหุ้นโครงสร้างพื้นฐาน/โทรคมนาคมขนาดใหญ่ที่คัดสรร ซึ่งแรงซื้อจากต่างประเทศและการวางตำแหน่งของ Smart Money สอดคล้องกัน

– รายการเฝ้าติดตาม: PTTEP, PTT, IRPC, TOP, TRUE, ADVANC และ SCC

– ควรหลีกเลี่ยงหรือใช้ความระมัดระวัง: BDMS, HMPRO, MINT, OR, CPALL, AOT, KKP และ BEM ซึ่งสัญญาณกระแสเงินทุนต่างประเทศและการวางตำแหน่งส่วนใหญ่เป็นลบ

– ความเสี่ยงสำคัญในวันนี้: การพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันอีกครั้ง หรือการกลับทิศของแรงซื้อจากต่างประเทศ การที่ SET ปรับตัวลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้แม้จะมีการซื้อหนักจากต่างประเทศก็ชี้ให้เห็นว่าการขายในประเทศและการหมุนเวียนเปลี่ยนกลุ่มยังคงเป็นข้อจำกัดที่สำคัญ

– คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้ในรายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี การลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียเงินต้น ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต แพลตฟอร์มให้ข้อมูลนี้บนพื้นฐาน ‘ตามที่เป็น’ และไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียทางการเงินหรือความเสียหายใด ๆ อันเป็นผลมาจากการใช้ข้อมูลนี้ โปรดดำเนินการวิจัยด้วยตนเองหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการรับรองก่อนตัดสินใจลงทุนใด ๆ