สวัสดีครับ ต้อนรับเข้าสู่รายการ รายงานข่าวเศรษฐกิจรอบโลก

สวัสดีครับ ต้อนรับเข้าสู่รายการ รายงานข่าวเศรษฐกิจรอบโลก

ประจำวันจันทร์ที่ สามสิบเอ็ด สิงหาคม พุทธศักราช สองพันห้าร้อยหกสิบเก้า

เวลา หกนาฬิกา ยี่สิบสองนาที

ภาพรวมตลาดการเงินโลกวันนี้

ถูกขับเคลื่อนด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงในเชิงโครงสร้าง

และความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง

พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุสิบปี ปรับตัวขึ้นใกล้ระดับสี่จุดเจ็ดเปอร์เซ็นต์

ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบยี่สิบเดือน

พันธบัตรรัฐบาลอังกฤษสูงกว่าห้าเปอร์เซ็นต์

และพันธบัตรแคนาดาอยู่ที่สามจุดเจ็ดหกเปอร์เซ็นต์

หนี้สาธารณะสหรัฐทะลุสี่สิบล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

การขัดแย้งในสภาคองเกรสขัดขวางการลดขาดดุล

เงินเฟ้อจากพลังงานยังคงกดดัน

และความต้องการทุนจากปัญญาประดิษฐ์ก็เร่งตัวขึ้น

ประธานธนาคารกลางสหรัฐ นายวอร์ช ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยในปลายปีนี้

ทำให้ตลาดหุ้นปรับตัวลง โดย Nasdaq ลดลงศูนย์จุดห้าเปอร์เซ็นต์ในวันศุกร์

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและอุตสาหกรรมนำตลาดลดลง

ผลประกอบการของ Nvidia ที่ดีกว่าคาดการณ์ช่วยหนุนหุ้นเอไอชั่วคราว

แต่แรงกดดันจากอัตราคิดลดที่สูงขึ้นกลบปัจจัยบวก

ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นไปถึงแปดสิบสี่ดอลลาร์สหรัฐ

หลังสหรัฐคว่ำบาตรอิหร่าน ก่อนจะลดลงต่ำกว่าแปดสิบสองดอลลาร์สหรัฐ

หลังข้อตกลงอิหร่านโอมาน เรื่องช่องแคบฮอร์มุซ

ตลาดสั่นไหวระหว่างแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยสูง

และความเสี่ยงด้านอุปทานจากภูมิรัฐศาสตร์

ภาวะตลาดโดยรวมอยู่ในโหมดระมัดระวังและเป็นขาลง

ประธานเฟดส่งสัญญาณชัดเจนว่าจะขึ้นดอกเบี้ย

ทำให้ไม่มีความหวังว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบาย

การขาดดุลการคลังสหรัฐทำให้ไม่มีแนวโน้มที่พันธบัตรจะลดลง

ราคาพลังงานที่สูงยังกดดันการบริโภคและเงินเฟ้อ

การคลี่คลายในช่องแคบฮอร์มุซช่วยได้บ้าง

แต่ไม่เพียงพอที่จะชดเชยการตึงตัวของเงื่อนไขทางการเงิน

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นเติบโตรับผลกระทบหนักที่สุด

การวิเคราะห์ประเด็นสำคัญ

ประเด็นแรก การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลก

และการส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยของเฟด

หนี้สาธารณะสหรัฐที่สี่สิบล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

และการต่อต้านการลดขาดดุลในสภาคองเกรส

ผลักดันให้คาดการณ์ว่าอาจมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งภายในปีนี้

อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นจะกดดันมูลค่าหุ้นเติบโต โดยเฉพาะเทคโนโลยี

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าเหนือระดับเก้าสิบเก้า

จะกดดันตลาดเกิดใหม่และสกุลเงินเหล่านั้น

คาดว่าจะมีผลกระทบในหนึ่งถึงสี่สัปดาห์

ประเด็นที่สอง ความขัดแย้งสหรัฐอเมริกากับอิหร่าน

การคว่ำบาตรครั้งใหม่และการเจรจาระหว่างอิหร่านกับโอมาน

ทำให้ราคาน้ำมันผันผวน

ความเสี่ยงที่ช่องแคบฮอร์มุซจะถูกปิดกั้นอาจทำให้น้ำมันพุ่งห้าถึงสิบห้าเปอร์เซ็นต์

แต่ข้อตกลงทางการทูตช่วยบรรเทาความกังวล

ผลกระทบระยะสั้นต่อประเทศผู้นำเข้าพลังงานในเอเชีย

เช่น เกาหลีใต้ที่ดัชนี KOSPI ลดลงสามจุดหนึ่งสองเปอร์เซ็นต์

และญี่ปุ่นที่ Nikkei ลดลงศูนย์จุดสองเปอร์เซ็นต์

คาดว่าผลกระทบจะอยู่ในระดับปานกลางและลดลงเมื่อมีการทูต

ประเด็นที่สาม ผลประกอบการ Nvidia ที่ดีกว่าคาด

เป็นสัญญาณบวกต่อหุ้นกลุ่มเอไอและเซมิคอนดักเตอร์ในระยะสั้น

แต่แรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยสูงยังคงเป็นปัจจัยหลัก

Nasdaq ปรับตัวลงในวันศุกร์หลังข่าว Nvidia ยืนยันว่าปัจจัยมหภาคครอบงำ

แนะนำให้ใช้การดีดตัวของหุ้นเอไอเพื่อลดความเสี่ยง

ประเด็นที่สี่ ความเปราะบางทางการคลังของสหรัฐ

หนี้สี่สิบล้านล้านดอลลาร์สหรัฐและการเมืองที่ติดขัด

ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนระยะยาวสูงขึ้น

ซึ่งส่งผลต่อตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะอินเดีย ไทย และบราซิล

ที่เผชิญกับค่าเงินดอลลาร์แข็ง ราคาพลังงานสูง และเงินทุนไหลออก

ตลาดหุ้นไทยมีแนวโน้มไซด์เวย์ถึงขาลง

คำแนะนำการลงทุนที่มีความน่าเชื่อถือสูง

แนะนำให้เพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้นการเงินและพลังงานของสหรัฐ

และถือเงินสดหรือพันธบัตรระยะสั้น

ลดน้ำหนักการลงทุนในตลาดเกิดใหม่และหุ้นเติบโตระยะยาว

ใช้กลยุทธ์ป้องกันความผันผวน เช่น การซื้อ VIX

กรณีฐานที่มีโอกาสห้าสิบห้าเปอร์เซ็นต์

พันธบัตรยังคงสูง เฟดคงนโยบายไม่เปลี่ยนแปลง

ตลาดหุ้นทรงถึงขาลง เน้นหุ้นมูลค่ามากกว่าหุ้นเติบโต

กรณีบวกร้อยละยี่สิบ

ข้อตกลงอิหร่านโอมานยั่งยืน ราคาน้ำมันลดลง เงินเฟ้อลดลง เฟดผ่อนคลาย

หุ้นเติบโตเด้งแรง

กรณีลบร้อยละยี่สิบห้า

ช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดกั้น น้ำมันพุ่งเกินเก้าสิบห้าดอลลาร์สหรัฐ

พันธบัตรทะลุห้าเปอร์เซ็นต์ ตลาดหุ้นปรับฐานห้าถึงสิบเปอร์เซ็นต์

บทสรุป

ระบอบการลงทุนปัจจุบันคือ อัตราดอกเบี้ยสูงบวกกับความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์

สินทรัพย์เสี่ยงถูกกดดันจนกว่าตลาดพันธบัตรจะมีเสถียรภาพ

หรือน้ำมันจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ประธานเฟดได้ปิดประตูการผ่อนคลายแล้ว

การขึ้นดอกเบี้ยเป็นความคาดหวังหลักจนถึงสิ้นปี

ผลประกอบการ Nvidia เป็นบวกแต่ไม่พอสู้ปัจจัยลบมหภาค

หนี้สหรัฐเป็นตัวขับเคลื่อนเงา

ตลาดพลังงานอยู่ในภาวะชักเย่อระหว่างคว่ำบาตรและการทูต

แนะนำลดน้ำหนักตลาดเกิดใหม่ที่นำเข้าพลังงาน

คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้ในรายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี การลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียเงินต้น

ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต แพลตฟอร์มให้ข้อมูลนี้ในลักษณะ ตามที่เป็น และไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียทางการเงินหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลนี้ ควรทำการวิจัยด้วยตนเองหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการรับรองก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ

ขอบคุณที่ติดตามรับฟัง แล้วพบกันใหม่ในครั้งหน้า I V Z Invezzy dot eddy ai dot tech