สวัสดีครับ ต้อนรับเข้าสู่รายการ รายงานข่าวเศรษฐกิจรอบโลก ประจำวันจันทร์ที่ สิบเก้า สิงหาคม สองพันห้าร้อยหกสิบเก้า เวลา สิบสองนาฬิกา สามสิบเจ็ดนาที
วันนี้ ตลาดการเงินโลกกำลังเผชิญกับแรงกดดันพร้อมกันสามด้าน ด้านแรก ความตึงเครียดในตะวันออกกลางระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้ราคาพลังงานปรับตัวสูงขึ้น และปิดโอกาสในการเจรจาสันติภาพ
ด้านที่สอง การเทขายหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และเทคโนโลยี ฉุดดัชนีแนสแดค 100 ร่วงลง 1.7 เปอร์เซ็นต์ในวันเดียว จากความกังวลเรื่องการใช้จ่ายด้านทุน
ด้านที่สาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ทำให้เงื่อนไขทางการเงินตึงตัว และลดความน่าสนใจของหุ้น
การรวมกันของปัจจัยทั้งสามนี้ ส่งสัญญาณภาวะเงินเฟ้อถดถอย หรือ สเตกเฟลชัน ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น ควบคู่กับภาคส่วนที่อ่อนไหวต่อการเติบโตอย่างเทคโนโลยีและตลาดเกิดใหม่ที่ชะลอตัว
ตลาดกำลังประเมินความเสี่ยงจากเหตุการณ์ที่อาจเกิดขึ้นต่ำ แต่มีผลกระทบสูง นั่นคือ การหยุดชะงักของเส้นทางเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อเนื่องไปถึงอัตราเงินเฟ้อ นโยบายธนาคารกลาง และกระแสเงินทุนในตลาดเกิดใหม่
สำหรับภาพรวมตลาดวันนี้ ดัชนีเอสแอนด์พี 500 ลดลง 0.7 เปอร์เซ็นต์ แนสแดค 100 ลดลง 1.7 เปอร์เซ็นต์ ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวลดลงในภาคเช้า ตลาดแคนาดาและยุโรปก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน
ราคาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต ปรับขึ้น 0.91 เปอร์เซ็นต์ และราคาก๊าซธรรมชาติในสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรปปรับตัวสูงขึ้น ทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อย เยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลง จนทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นต้องส่งสัญญาณแทรกแซง
การวิเคราะห์เชิงประเด็น ประเด็นแรก ความเสี่ยงด้านพลังงานจากภูมิรัฐศาสตร์ การเจรจาสันติภาพสหรัฐอเมริกาและอิหร่านล้มเหลว ส่งผลให้ราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติปรับตัวสูงขึ้น
หุ้นกลุ่มพลังงานและโรงกลั่น เช่น พีทีทีอีพี พีทีที ท็อป เอสพีอาร์ซี จะได้รับประโยชน์ ในขณะที่สายการบินและขนส่ง เช่น เอเอวี บีเอ เคอีเอ็กซ์ จะได้รับผลกระทบจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น
ประเด็นที่สอง การเทขายหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และเทคโนโลยี การปรับตัวลงของแนสแดคเกิดจากความกังวลเรื่องการใช้จ่ายด้านทุน และคำเตือนจากธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ หรือ บีไอเอส เกี่ยวกับการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ที่อาจมากเกินไป
ประเด็นที่สาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่สูงขึ้น ส่งผลดีต่อธนาคารพาณิชย์ เช่น บีบีแอล เคแบงก์ เอสซีบี เคทีบี ทีทีบี บีเอวาย เนื่องจากส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิขยายตัว แต่ส่งผลลบต่อกลุ่มไฟแนนซ์และหลักทรัพย์ เช่น ซาวาด เอ็มทีซี ไทดลอร์ และกลุ่มพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ เช่น ไซริส เอพี สปาลี แอลเอช
ประเด็นที่สี่ ความตึงเครียดในตลาดเงินตรา เยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลง ทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นแทรกแซง ในขณะที่แคนาดาเผชิญกับภาษีนำเข้า 50 เปอร์เซ็นต์จากสหรัฐอเมริกา
การอ่อนค่าของเงินบาทส่งผลดีต่อผู้ส่งออกอาหารและเครื่องดื่ม เช่น ทียู ซีพีเอฟ ไอทีซี เอเอไอ และกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ เช่น เดลต้า เคซีอี ฮานา แต่ส่งผลลบต่อกลุ่มสาธารณูปโภคพลังงานที่มีหนี้สินเป็นดอลลาร์สหรัฐ เช่น บีกริม จีพีเอสซี กัลฟ์
กลยุทธ์การลงทุนที่มีความเชื่อมั่นสูง ให้น้ำหนักเกินในหุ้นกลุ่มพลังงาน ให้น้ำหนักเกินในหุ้นธนาคาร และให้น้ำหนักน้อยในกลุ่มไฟแนนซ์ที่ไม่ใช่ธนาคาร หลีกเลี่ยงหุ้นกลุ่มสายการบินและขนส่ง สำหรับหุ้นเทคโนโลยี ควรรอจนกว่าสถานการณ์จะชัดเจนขึ้น
กรอบเวลา 1 ถึง 4 สัปดาห์ ปัจจัยที่ต้องติดตาม ได้แก่ การเจรจาสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน รายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ การแทรกแซงค่าเงินเยนของญี่ปุ่น และการบังคับใช้ภาษีนำเข้า 50 เปอร์เซ็นต์ของแคนาดา
ความเสี่ยงหลัก กรณีฐานมีโอกาส 55 เปอร์เซ็นต์ ราคาน้ำมันยังคงสูง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูง การเทขายเทคโนโลยีชะลอตัว เน้นพลังงานและธนาคาร
กรณีเชิงบวกมีโอกาส 20 เปอร์เซ็นต์ หากมีการเจรจาสันติภาพ ราคาน้ำมันลดลง หุ้นเทคโนโลยีฟื้นตัว
กรณีเชิงลบมีโอกาส 25 เปอร์เซ็นต์ หากความขัดแย้งรุนแรง ราคาน้ำมันพุ่งเกิน 130 ดอลลาร์สหรัฐ ตลาดหุ้นร่วงมากกว่า 10 เปอร์เซ็นต์ มีเพียงพลังงานและทองคำที่ให้ผลตอบแทนบวก
สรุปประเด็นสำคัญ ความเสี่ยงด้านพลังงานจากภูมิรัฐศาสตร์เป็นตัวแปรหลัก ควรเพิ่มน้ำหนักในหุ้นพลังงาน การเทขายเทคโนโลยี ยังไม่ใช่จังหวะซื้อ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น ทำให้เกิดความแตกต่างระหว่างกลุ่มธนาคารและกลุ่มไฟแนนซ์ สายการบินและขนส่งมีความเปราะบาง ความตึงเครียดด้านค่าเงินเป็นปัจจัยเสี่ยงเพิ่มเติม ติดตามรายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ และสัญญาณการเจรจาสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน
คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้ในรายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี การลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียเงินต้น ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต แพลตฟอร์มให้ข้อมูลนี้ในลักษณะ ตามที่เป็น และไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียทางการเงินหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลนี้ ควรทำการวิจัยด้วยตนเองหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการรับรองก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ
ขอบคุณที่ติดตามรับฟัง แล้วพบกันใหม่ในครั้งหน้า I V Z Invezzy dot eddy ai dot tech สวัสดีครับ