สวัสดีครับ ต้อนรับเข้าสู่รายการ รายงานข่าวเศรษฐกิจรอบโลก

สวัสดีครับ ต้อนรับเข้าสู่รายการ รายงานข่าวเศรษฐกิจรอบโลก

ประจำวันอาทิตย์ที่ สอง สิงหาคม สองพันห้าร้อยหกสิบเก้า เวลา หกนาฬิกา เจ็ดนาที ครับ

ในช่วงนี้ ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคโลก

กำลังถูกกำหนดโดย ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ ที่ทวีความรุนแรงขึ้น

ระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน

ซึ่งผลักดันให้ ราคาน้ำมันดิบ พุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดในรอบหลายเดือน

และราคาน้ำมันเบนซิน พุ่งขึ้นอย่างน่าตกใจ ถึงกว่า แปดสิบสองจุดหกหก เปอร์เซ็นต์ นับตั้งแต่ต้นปี

แรงกระแทกด้านพลังงานนี้ กำลังส่งผลโดยตรง ต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

และทำให้ การคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย ของธนาคารกลางสหรัฐ และธนาคารกลางญี่ปุ่น ซับซ้อนยิ่งขึ้น

ก่อนการตัดสินใจนโยบายการเงิน ที่กำลังจะมาถึง

ในขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นในลักษณะรูปตัวเค กำลังทวีความชัดเจนมากขึ้น

โดยหุ้นกลุ่ม ปัญญาประดิษฐ์ และเซมิคอนดักเตอร์ ยังคงดึงดูดเม็ดเงินลงทุน

แต่การเทขายหุ้นเทคโนโลยี ในตลาดหุ้นฮั่งเส็ง ส่งสัญญาณถึงความกังวล ที่เพิ่มขึ้น เกี่ยวกับมูลค่าหุ้นกลุ่มนี้

การหยุดชะงักของการขนส่ง ในทะเลแดง ยิ่งซ้ำเติม ช่องทางเงินเฟ้อ ทั้งด้านพลังงานและสินค้า

ผลลัพธ์คือ แรงกระตุ้นแบบสแตกเฟลชัน ที่ถูกซ้อนทับ ด้วยส่วนชดเชยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์

ในอดีต สภาวะเช่นนี้ มักจะหนุนหุ้นพลังงาน มากกว่าหุ้นเติบโต

ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ แข็งค่าขึ้น และเป็นผลลบ ต่อหุ้นที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ย และตลาดเกิดใหม่

สัปดาห์นี้ เป็นช่วงเวลาที่สำคัญอย่างยิ่ง

เพราะมีการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ และธนาคารกลางญี่ปุ่น

ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ และการรายงานผลประกอบการ ของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่

ตลาดอยู่ในภาวะ ระมัดระวัง และค่อนไปทางลบ

โดยความเชื่อมั่น เปลี่ยนจากเป็นกลาง เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูง และความกังวลเรื่องดอกเบี้ย

สำหรับภาพรวมตลาด ตลาดหุ้นฮั่งเส็ง ปรับตัวลง หนึ่งเปอร์เซ็นต์

ตลาดหุ้นยุโรป ทรงตัว เนื่องจากแรงกดดันจากเงินเฟ้อ

ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐ สัญญาณซื้อขายล่วงหน้า ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง เป็นวันที่สอง

ในส่วนของตลาดเงินตรา ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ทรงตัว แต่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับต้นปี

ขณะที่เงินยูโร อ่อนค่าลง

สินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส พุ่งขึ้นกว่าร้อยละ ยี่สิบสอง เมื่อเทียบกับต้นปี

และราคาน้ำมันเบรนท์ ก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน

เรามาดูผลกระทบ ที่มีต่อตลาดทุนไทยกันบ้าง

ประเด็นแรก ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ส่งผลบวกอย่างมาก ต่อกลุ่มผู้ผลิตและโรงกลั่นน้ำมัน

เช่น พีทีทีอีพี พีทีที ไทยออยล์ และเอสพีอาร์ซี

ในทางตรงกันข้าม กลุ่มสายการบินและโลจิสติกส์

เช่น เอเชียเอวิเอชั่น การบินกรุงเทพ และเคอรี่ เอ็กซ์เพรส

จะได้รับผลกระทบเชิงลบอย่างมาก จากต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น

ประเด็นที่สอง สัญญาณการคงอัตราดอกเบี้ย ของธนาคารกลางสหรัฐ

ส่งผลบวก ต่อกลุ่มธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่

เช่น แบงก์กรุงเทพ กสิกรไทย และไทยพาณิชย์

เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย จะปรับตัวดีขึ้น

แต่จะเป็นผลลบ ต่อกลุ่มสินเชื่อเพื่อรายย่อย

เช่น ศรีสวัสดิ์ เมืองไทย แคปปิตอล และเงินติดล้อ

รวมถึงกลุ่มพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ เช่น แสนสิริ เอพี และศุภาลัย

เพราะต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น จะลดความต้องการซื้อที่อยู่อาศัย

ประเด็นที่สาม การแยกทางของตลาดหุ้น ในกลุ่มเทคโนโลยี

เราอาจเห็น การลงทุนแบบเลือกตัว มากขึ้น

โดยหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ ปัญญาประดิษฐ์และเซมิคอนดักเตอร์ ที่มีผลประกอบการดี จะยังคงได้รับความสนใจ

สำหรับผู้ส่งออกชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ของไทย

เช่น เดลต้า เคซีอี และฮานา

ยังมีแรงหนุน จากค่าเงินบาทที่อ่อนค่า แต่ก็ต้องระวัง ความเสี่ยงเฉพาะตัวของหุ้นแต่ละตัวด้วย

บทสรุปการลงทุน ในช่วงหนึ่งถึงสี่สัปดาห์นี้

เรามีมุมมองเชิงบวกสูง ต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน และโรงกลั่น

รวมถึงกลุ่มธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่

และมีมุมมองเชิงลบ ต่อหุ้นกลุ่มสายการบิน และขนส่งที่ใช้เชื้อเพลิงเข้มข้น

รวมถึงสินเชื่อรายย่อย

ทั้งนี้ ปัจจัยสำคัญ ที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด

คือ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ

ผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ และธนาคารกลางญี่ปุ่น

และข่าวความเคลื่อนไหว ในทะเลแดง

สถานการณ์ความเสี่ยงที่ต้องจับตามอง

ในกรณีฐาน มีโอกาสห้าสิบห้าเปอร์เซ็นต์ ที่ความตึงเครียดจะยังคงอยู่ แต่ไม่บานปลาย ราคาน้ำมันจะทรงตัว

ในกรณีที่ดี มีโอกาสยี่สิบเปอร์เซ็นต์ ที่ความขัดแย้งจะคลี่คลาย ราคาน้ำมันจะร่วงลง

และในกรณีเลวร้าย มีโอกาสยี่สิบห้าเปอร์เซ็นต์ ที่การปิดกั้นทะเลแดงจะเกิดขึ้นจริง ราคาน้ำมันจะทะยานขึ้นเกิน หนึ่งร้อยดอลลาร์สหรัฐ

คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้ในรายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี การลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียเงินต้น

ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต แพลตฟอร์มให้ข้อมูลนี้ในลักษณะ ตามที่เป็น และไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียทางการเงินหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลนี้ ควรทำการวิจัยด้วยตนเองหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการรับรองก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ

ขอบคุณที่ติดตามรับฟัง แล้วพบกันใหม่ในครั้งหน้า I V C InvestZone dot eddy ai dot tech สวัสดีครับ