**คำแปลภาษาไทย:**

คำแปลภาษาไทย:

# ดัชนี SET ของไทย: การซื้อสุทธิของนักลงทุนต่างชาติและการฟื้นตัวของหุ้นใหญ่ นำไปสู่การซื้อขายที่เน้นความเสี่ยงมากขึ้น

## ปัจจัยเชิงมหภาค/การเมือง:

– การกลับมาซื้อสุทธิของนักลงทุนต่างชาติอย่างแข็งแกร่ง: นักลงทุนต่างชาติรายงานว่าเป็นผู้ซื้อสุทธิประมาณ 1.65 พันล้านบาท ในตลาด SET เมื่อวันที่ 17 กันยายน 2569

– การฟื้นตัวของ SET หลังจากอ่อนตัวก่อนหน้านี้: ดัชนี SET ปิดที่ 1,583.34 จุด เพิ่มขึ้น 20.61 จุด หรือ 1.32% โดยได้รับแรงหนุนจากการซื้อหุ้นขนาดใหญ่

– ความไม่แน่นอนของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังคงเป็นความเสี่ยงภายนอกที่สำคัญ: เซสชั่นก่อนหน้านี้ถูกกดดันจากความระมัดระวังของนักลงทุนก่อนสัญญาณนโยบายการเงินของ Fed แนวทางการกำหนดอัตราดอกเบี้ยยังคงมีความสำคัญต่อดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร และกระแสเงินทุนในตลาดเกิดใหม่

– ไม่มีเหตุการณ์ทางการเมืองหรือกฎระเบียบภายในประเทศที่สำคัญใหม่ในฐานข้อมูลปัจจุบันในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

## หุ้น/กลุ่มอุตสาหกรรมที่สัมพันธ์กัน:

– DELTA: ตัวขับเคลื่อนหลักของดัชนีและผู้ได้รับประโยชน์จากการกลับมาซื้อหุ้นขนาดใหญ่และหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

– ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ รวมถึง BBL และ SCB: ได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินทุนต่างประเทศที่ไหลเข้าอย่างกว้างขวางและความต้องการรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

– หุ้นกลุ่มพลังงานและโรงกลั่น รวมถึง PTT, PTTEP และ TOP: ยังคงอ่อนไหวต่อราคาน้ำมันและการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์โลก แม้ว่าจะไม่ใช่ตัวขับเคลื่อนหลักของการฟื้นตัวล่าสุด

– กลุ่มท่องเที่ยวและสื่อสาร: ก่อนหน้านี้มีส่วนทำให้ SET อ่อนตัวลง และยังคงเปราะบางหากความเชื่อมั่นในประเทศหรือข้อกังวลเฉพาะกลุ่มยังคงอยู่

## ผลกระทบที่คาดหวัง:

– ดัชนี SET: แนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้น การผสมผสานระหว่างการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของดัชนีและการซื้อสุทธิจำนวนมากของต่างชาติบ่งชี้ถึงความต้องการรับความเสี่ยงที่ดีขึ้น และอาจสนับสนุนให้เกิดการต่อเนื่องไปยังหุ้นขนาดใหญ่และหุ้นใน SET50

– DELTA และธนาคารขนาดใหญ่: แนวโน้มเชิงบวก แต่อ่อนไหวต่อโมเมนตัม หุ้นเหล่านี้ควรได้รับประโยชน์มากที่สุดหากการซื้อของต่างชาติยังคงดำเนินต่อไป อย่างไรก็ตาม น้ำหนักในดัชนีที่สูงของ DELTA เพิ่มความเสี่ยงต่อความผันผวนและการทำกำไร

– กลุ่มพลังงาน/โรงกลั่น: เป็นกลางถึง cautiously bullish ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะสนับสนุนผู้ผลิตต้นน้ำ เช่น PTTEP แต่อาจกดดันมาร์จิ้นของโรงกลั่นและผู้ดำเนินการปลายน้ำ เช่น TOP

– กลุ่มท่องเที่ยวและสื่อสาร: เป็นกลางถึงแนวโน้มเชิงลบ กลุ่มเหล่านี้อาจยังคงตามหลังจนกว่าจะมีปัจจัยบวกภายในประเทศใหม่ๆ เกิดขึ้น

– ความเสี่ยงโดยรวม: การปรับตัวขึ้นยังคงขึ้นอยู่กับแนวทางอัตราดอกเบี้ยของ Fed สัญญาณที่ hawkish ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้น หรืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรโลกที่สูงขึ้น อาจทำให้กระแสเงินทุนต่างชาติไหลออกจากหุ้นไทยได้

– ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้ในรายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี การลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียเงินต้น ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต แพลตฟอร์มให้ข้อมูลนี้ตามสภาพที่เป็นอยู่ (‘as-is’) และไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียทางการเงินหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลนี้ ก่อนตัดสินใจลงทุนควรศึกษาค้นคว้าด้วยตนเองหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการรับรอง