สวัสดีครับ ต้อนรับเข้าสู่รายการ รายงานข่าวเศรษฐกิจรอบโลก

ประจำวันพฤหัสบดีที่สิบ กันยายน พุทธศักราชสองพันห้าร้อยหกสิบเก้า เวลา หกนาฬิกา ยี่สิบเอ็ดนาที เช้า

รายงานรอบนี้ ครอบคลุมข้อมูลตั้งแต่วันที่เก้าถึงสิบ กันยายน

เริ่มกันที่ภาพรวมตลาดการเงินโลก

ตลาดถูกขับเคลื่อน ด้วยแรงกดดันจากภาวะเงินเฟ้อสูง และเศรษฐกิจชะลอตัว ที่เกิดจากช็อกด้านอุปทาน

ราคาน้ำมันดิบ พุ่งขึ้นเหนือหนึ่งร้อยดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล หลังความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ทวีความรุนแรงขึ้น

โดยเฉพาะภัยคุกคามจากอิหร่าน ในช่องแคบฮอร์มุซ และความตึงเครียดระหว่างสหรัฐ กับอิหร่าน

ในเวลาเดียวกัน ธนาคารกลางหลักของโลก ต่างมีท่าทีเข้มงวด

ธนาคารกลางสหรัฐ ธนาคารกลางยุโรป และธนาคารกลางญี่ปุ่น ล้วนมีแนวโน้ม ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หรือเพิ่งปรับขึ้นไปแล้ว

แรงกดดันสองทาง เริ่มบีบสินทรัพย์เสี่ยง

ต้นทุนพลังงานสูง กัดเซาะกำไรของบริษัท ขณะที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น กดดันมูลค่าหุ้น

ตลาดหุ้นโลก ปรับตัวลงสามวันติดต่อกัน

ดาวโจนส์ ลดลงหกร้อยยี่สิบแปดจุด ในวันอังคาร และยังปรับตัวลงต่อ ในวันพุธ

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุสิบปี และพันธบัตรเยอรมนี อยู่ในระดับสูงสุดรอบหลายปี

เงินเยนแข็งค่า ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และทองคำ กลับขึ้นไปเหนือสี่พันสี่ร้อยดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

ภาวะการลงทุนโดยรวม เปลี่ยนจากกลาง ๆ ไปเป็นระมัดระวัง และค่อนข้างเป็นลบ

นักลงทุนลดความเสี่ยงในหุ้น และหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัย

ประเด็นแรกที่ต้องจับตา คือ ราคาน้ำมันที่สูงเกินหนึ่งร้อยดอลลาร์สหรัฐ

หุ้นพลังงาน และกลุ่มบริการน้ำมัน ได้อานิสงส์เชิงบวก ในระดับสูง

แต่สายการบิน กลุ่มเคมีภัณฑ์ กลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย และหุ้นเติบโตที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ย ถูกกดดันอย่างมีนัยสำคัญ

ตรรกะคือ ราคาน้ำมันสูงขึ้น ทำให้เงินเฟ้อสูงขึ้น ธนาคารกลางต้องคงดอกเบี้ยสูงนานขึ้น ผลตอบแทนพันธบัตรจึงสูงขึ้น และหุ้นปรับตัวลง

ประเด็นที่สอง คือ การส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยพร้อมกันของธนาคารกลางขนาดใหญ่

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีระยะยาว และกลุ่มอ่อนไหวต่อดอกเบี้ย มีแนวโน้มปรับตัวลง

ขณะที่หุ้นกลุ่มธนาคาร ได้ประโยชน์จากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้น

สำหรับญี่ปุ่น การแข็งค่าของเงินเยน อาจนำไปสู่การยุบตัวของคาร์รีเทรดทั่วโลก ซึ่งเป็นปัจจัยเสี่ยงต่อหุ้นที่มีความผันผวนสูง

ประเด็นที่สาม คือ โครงการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐ ที่ขยายวงเงิน และการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนสิงหาคม

ทั้งสองปัจจัยนี้ กดดันผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ ทั้งระยะสั้น และระยะยาว ให้ปรับตัวสูงขึ้น

ถ้าเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด จะเป็นผลเสียต่อหุ้นมากที่สุด ในสัปดาห์นี้

นอกจากนี้ ผลตอบแทนพันธบัตรบราซิลอายุสิบปี ปรับลดลงสิบห้าจุดห้าเบสิสพอยต์ ซึ่งเป็นจุดที่แตกต่าง จากกระแสหลักทั่วโลก

ประเด็นที่สี่ คือ การเคลื่อนเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัย

เงินเยน แข็งค่า หนึ่งจุดสองหกเปอร์เซ็นต์ ศูนย์จุดหกเจ็ดเปอร์เซ็นต์ และศูนย์จุดสามห้าเปอร์เซ็นต์ ในสามวันทำการล่าสุด

ทองคำ ปรับตัวขึ้นเหนือสี่พันสี่ร้อยดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าลง

สัญญาณนี้ สะท้อนว่านักลงทุน กำลังป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ และความไม่แน่นอนของภาวะเศรษฐกิจ

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน ที่มีความมั่นใจสูง ในช่วงสองถึงหกสัปดาห์ข้างหน้า

แนะนำเพิ่มน้ำหนัก ในหุ้นพลังงาน ทองคำ และสินทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อ

แนะนำลดน้ำหนัก ในหุ้นเติบโตระยะยาว และกลุ่มที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ย

และใช้เงินเยน หรือสินทรัพย์ปลอดภัย เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงด้านหุ้น

ปัจจัยที่ต้องติดตามในอีกสี่สิบแปดถึงเจ็ดสิบสองชั่วโมงข้างหน้า คือ

การประชุมธนาคารกลางยุโรปในวันพรุ่งนี้ การประชุมธนาคารกลางสหรัฐ ผลเงินเฟ้อเดือนสิงหาคม

ผลโครงการซื้อคืนพันธบัตร ความเคลื่อนไหวในช่องแคบฮอร์มุซ และการตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่น

สถานการณ์ฐาน คาดว่าราคาน้ำมัน จะทรงตัวในกรอบเก้าสิบห้าถึงหนึ่งร้อยห้าดอลลาร์สหรัฐ

และธนาคารกลาง จะปรับขึ้นดอกเบี้ยตามที่ตลาดคาด ทำให้หุ้นโลกทรงตัวถึงปรับลงเล็กน้อย

สถานการณ์เชิงบวก เกิดขึ้นได้ ถ้าความขัดแย้งในตะวันออกกลางคลี่คลาย และเงินเฟ้อต่ำกว่าคาด

ตลาดหุ้นอาจปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว

สถานการณ์เชิงลบ จะเกิดขึ้น ถ้าช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดจริง และเงินเฟ้อสูงกว่าคาด

ธนาคารกลางสหรัฐ อาจถูกบังคับให้ขึ้นดอกเบี้ยแรงเกินคาด จนหุ้นร่วงรุนแรง และเกิดการเทขายสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก

สำหรับตลาดหุ้นไทย ถือเป็นจุดสว่างในภูมิภาค

ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ไทย อยู่ที่หนึ่งพันหกร้อยสิบแปดจุดแปดสอง

หุ้นเดลต้า ได้แรงหนุนจากธีมเอไอ และศูนย์ข้อมูล ขณะที่เม็ดเงินต่างชาติ เริ่มไหลกลับเข้ามา

หุ้นพลังงานไทยอย่าง พีทีที และ ท็อป ยังได้รับประโยชน์สองต่อ จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

นอกจากนี้ ยังมีรายการซื้อขายหุ้นรายใหญ่ใน บีบีแอล เอสซีบี แอดวานซ์ และกัลฟ์

บทสรุปวันนี้ คือ ราคาน้ำมันเหนือหนึ่งร้อยดอลลาร์สหรัฐ เป็นปัจจัยหลัก ที่ครอบงำทิศทางตลาด

และธนาคารกลางหลักทั่วโลก ต่างส่งสัญญาณเข้มงวด

นักลงทุนควรเพิ่มน้ำหนักพลังงาน และทองคำ ลดน้ำหนักหุ้นระยะยาว และเฝ้าระวังการประชุมธนาคารกลาง ที่จะมีขึ้นในอีกไม่กี่วัน

ขอบคุณที่ติดตามรับฟัง แล้วพบกันใหม่ในครั้งหน้า ไอ วี แซด อินเวซซี่ ดอต เอ็ดดี้ เอไอ ดอต เทค สวัสดีครับ

คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้ในรายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี การลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียเงินต้น

ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต แพลตฟอร์มให้ข้อมูลนี้ในลักษณะ ตามที่เป็น และไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียทางการเงินหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลนี้ ควรทำการวิจัยด้วยตนเองหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการรับรองก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ