สวัสดีครับ ต้อนรับเข้าสู่รายการ รายงานข่าวเศรษฐกิจรอบโลก ประจำวันพฤหัสบดีที่ สาม กันยายน สองพันห้าร้อยหกสิบเก้า เวลา หกนาฬิกา ยี่สิบเอ็ดนาที

ความเคลื่อนของตลาดโลกในขณะนี้ กำลังถูกพลิกโฉมจากปัจจัยสำคัญสองเรื่องที่มาปะทะกัน นั่นคือ วิกฤตราคาน้ำมันที่เกิดจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเทขายพันธบัตรครั้งใหญ่ทั่วโลก ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่สร้างแรงกดดันให้เกิดภาวะเศรษฐกิจชะงักงันพร้อมเงินเฟ้อ หรือ สแตกเฟลชัน

ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่กลับมารุนแรงอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบฟิวเจอร์สพุ่งขึ้นกว่าร้อยละ 5 โดยราคาน้ำมันเวสต์เท็กซัสและเบรนท์ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ ซึ่งส่งผลให้ความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น และบั่นทอนความอยากเสี่ยงของนักลงทุน

วิกฤตด้านอุปทานพลังงานนี้ แผ่กระจายไปยังผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลก โดยพันธบัตรอายุสิบปีของอังกฤษทะลุระดับร้อยละ 5 ส่วนของแคนาดาทำจุดสูงสุดในรอบสองปีที่ร้อยละ 3.8 เป็นการตอกย้ำว่าตลาดกำลังประเมินท่าทีของธนาคารกลางที่เข้มงวดขึ้นอีกครั้ง

ตลาดหุ้นกำลังรับผลกระทบสองต่อ โดยดัชนี เอสแอนด์พี 500 ร่วงลงร้อยละ 0.71 ดัชนีแนสแดคร่วงลงร้อยละ 1.03 และดัชนีสต็อกซี 600 ของยุโรปลดลงร้อยละ 0.56 ในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีแนสแดคร่วงลงอีกร้อยละ 0.7 นำตลาดเช้านี้

ทองคำที่ดีดตัวกลับมาเหนือระดับสี่พันสามร้อยหกสิบดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ สะท้อนถึงกระแสการหลบภัยในสินทรัพย์ปลอดภัย

นี่คือปัจจัยลบที่รุนแรงที่สุดในปีนี้ ประกอบด้วยความเสี่ยงจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ สินค้าโภคภัณฑ์ราคาสูง และภาวะการเงินที่ตึงตัว โดยมีตัวอย่างที่ใกล้เคียงที่สุดคือช่วงวิกฤตน้ำมันในสงครามอ่าวเปอร์เซียปี 2533

สำหรับภาพรวมตลาด ขณะนี้อยู่ในภาวะกดดันจากสแตกเฟลชันและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ความเชื่อมั่นของนักลงทุนอยู่ในช่วงระมัดระวังและค่อนข้างเป็นลบ โดยปรับตัวลดลงจากปลายเดือนสิงหาคม อันเป็นผลจากความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านที่รุนแรงขึ้น

กลุ่มเทคโนโลยีกฎหมายและหุ้นเติบโตถูกกระทบหนักที่สุดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่แท้จริงที่ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ทองคำปรับตัวขึ้นและพันธบัตรถูกเทขาย เป็นสัญญาณว่านักลงทุนกำลังประเมินทั้งเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและการเติบโตที่ชะลอลง

สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในช่วง 1 ถึง 4 สัปดาห์ข้างหน้า เรามีมุมมองที่ชัดเจนดังนี้

หนึ่ง เพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้นกลุ่มพลังงาน เนื่องจากการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันร้อยละ 5 สร้างแรงหนุนโดยตรงต่อผู้ผลิตพลังงาน

สอง ลดน้ำหนักหรือเปิดสถานะขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและหุ growth ที่มีมูลค่าสูง เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นโจมตีมูลค่าของหุ้นระยะยาวโดยตรง

สาม เพิ่มน้ำหนักทองคำและหุ้นเหมืองทองคำ ซึ่งให้ผลตอบแทนดีในภาวะสแตกเฟลชัน

สี่ ลดน้ำหนักตลาดเกิดใหม่ที่นำเข้าพลังงาน เช่น อินเดีย ไทย และอินโดนีเซีย ซึ่งเผชิญแรงกดดันจากค่าพลังงานนำเข้าที่สูงขึ้น

ห้า เปิดสถานะถือครองดอลลาร์สหรัฐเพื่อป้องกันความเสี่ยงเทียบกับสกุลเงินตลาดเกิดใหม่

สำหรับสถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดในตอนนี้คือ ความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงดำเนินต่อไป ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูง หุ้นกลุ่มเทคและกลุ่มผู้บริโภคปรับตัวลดลง และทองคำกับพลังงานจะปรับตัวดีกว่า

ในทางกลับกัน หากมีการหยุดยิงหรือเจรจาสันติภาพโดยไม่คาดฝัน จะเป็นข่าวดีที่หนุนให้ตลาดหุ้นฟื้นตัวแรง โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคโนโยลีและตลาดเกิดใหม่

แต่หากความขัดแย้งลุกลามไปถึงการปิดช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันอาจพุ่งเกินร้อยละ 150 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ทำให้ตลาดหุ้นทั่วโลกร่วงหนักและเกิดวิกฤตในตลาดเกิดใหม่

โดยสรุป น้ำมันคือศูนย์กลางของปัจจัยมหภาคในตอนนี้ การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันส่งผ่านไปยังทุกสินทรัพย์ ควรขายสินทรัพย์ระยะยาวและเข้าซื้อสินทรัพย์จริง การลดน้ำหนักหุ้นกลุ่มเติบโตและเพิ่มน้ำหนักพลังงาน ทองคำ และกลุ่มการเงินเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสม

คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้ในรายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี การลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียเงินต้น

ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต แพลตฟอร์มให้ข้อมูลนี้ในลักษณะ ตามที่เป็น และไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียทางการเงินหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลนี้ ควรทำการวิจัยด้วยตนเองหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการรับรองก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ

ขอบคุณที่ติดตามรับฟัง แล้วพบกันใหม่ในครั้งหน้า I V Z Invezzy dot eddy ai dot tech สวัสดีครับ