รายงานคำแปลข่าวประจำวัน

02 August 2026

📅 วันที่แปลรายงาน: 08 February 2026

แปลภาษาไทย: # ดัชนี SET ไทยฟื้นตัวจากเงินทุนไหลเข้าต่างประเทศและภาวะผู้นำของกลุ่มธนาคาร; DELTA ส่งสัญญาณเตือนท่ามกลางการบีบตัวของความผันผวน

## 1. บริบทมหภาคและการเมือง (เหตุผล “ทำไม”)

* การกลับมาของเงินทุนต่างประเทศ: นักลงทุนต่างชาติสะสม ซื้อสุทธิประมาณ 7 หมื่นล้านบาทตั้งแต่ต้นปี (YTD) (ณ วันที่ 21 กรกฎาคม) โดยได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นในเสถียรภาพทางการเมืองหลังการเลือกตั้ง และการที่ประเทศไทยถูกมองว่าเป็นผู้ได้รับประโยชน์จากห่วงโซ่อุปทาน AI (การรับรองโดย JPMorgan Asset Management) การไหลเข้าของเงินทุนเชิงโครงสร้างนี้เป็นกลไกหลักที่ทำให้ SET มีผลงานดีกว่า ASEAN ประมาณ 30% ในปีนี้

* การปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนี: โบรกเกอร์รายใหญ่กำลังปรับเพิ่มเป้าหมาย: Kasikorn Securities มองที่ 1,645 จุด (ระยะสั้น) ขณะที่ Bualuang Securities ตั้งเป้า 1,700 จุดภายในสิ้นปี โดยอ้างถึงเงินทุนไหลเข้าจากต่างประเทศที่อาจถึง 1.6 แสนล้านบาท กำไรที่แข็งแกร่ง และเงินปันผลสูง

* ปัจจัยกระตุ้นทันที (2 ส.ค.): SET พุ่งขึ้น +30 จุด มาที่ 1,628.35 ในการซื้อขายช่วงบ่ายต้น โดยนำโดยการซื้ออย่างรุนแรงใน Delta Electronics (DELTA), กลุ่มธนาคาร และกลุ่มพลังงาน ตามสัญญาณบวกจากตลาดโลก

* ปัจจัยเสี่ยงสำคัญ:

* ความอ่อนไหวต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ: การเทขายเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม (-1.62%) เกิดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น/ความไม่แน่นอนของเฟด และการทำกำไร DELTA จำนวนมาก ตลาดยังคงถูกครอบงำโดยคำพูดของเฟดและทิศทางอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ

* ภูมิรัฐศาสตร์/เงินเฟ้อ: ความตึงเครียดในทะเลแดงทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูง (27 ก.ค.) 点燃ความกลัวเงินเฟ้อนำเข้า/การขึ้นดอกเบี้ยซ้ำอีก สร้างแรงกดดันต่อภาคอุตสาหกรรมที่ใช้พลังงานมากและสินค้าฟุ่มเฟือย

* ความผันผวนของกระแสเงินทุน: แม้จะมีแนวโน้ม YTD แต่ นักลงทุนต่างชาติเป็นผู้ขายสุทธิ 1.66 พันล้านบาทเมื่อวันที่ 27 กรกฎาคม (ข้อมูล SET) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เปราะบางและความเสี่ยงในการหมุนเวียนไปยังหุ้นเทคโลก

## 2. การสังเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิคและพื้นฐานของหุ้น (สิ่ง “อะไร”)

ภาคส่วน / หุ้น	ท่าทีทางเทคนิค	ระดับสำคัญและสัญญาณ	ข่าว / ปัจจัยพื้นฐาน
Delta Electronics	แนวโน้มขาขึ้น**	กำลังพักฐาน (Volatility Squeeze)**	แนวต้าน: 348	แนวรับ/จุดตัดขาดทุน: 326-328	เป้าหมาย: 356-357	R:R ~2.3-2.6

* ⚠️ BEARISH DIVERGENCE: MACD แสดง divergence เชิงลบ (ราคาขึ้น โมเมนตัมลง) + ปริมาณแรงขายสูง → ความเสี่ยง Wyckoff Distribution (การกระจายหุ้นของนักลงทุนรายใหญ่)

* ฉันทามติของนักวิเคราะห์: ค่าเฉลี่ยเป้าหมายของนักวิเคราะห์ 18 รายที่ 325.89 (ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน ~346) | * 30 ก.ค.: การขายหนัก (-26 จุดในดัชนี) เกิดจากการทำกำไร DELTA หลังผลประกอบการ Q2

* 27 ก.ค.: เปิดตลาดต่ำลงจากผลประกอบการ Q2 ที่อ่อนแอ; เงินทุนหมุนไปยังกลุ่มท่องเที่ยว

* จุดวิกฤต: ทิศทางการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปจะกำหนดความถูกต้องของแนวโน้ม การทะลุ >348 ด้วยปริมาณมาก = แนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง การหลุด <326 = การพังทลายของโครงสร้าง |

กลุ่มธนาคาร (BBL, KTB, SCB, KBANK)	แนวโน้มขาขึ้น**	ผสม (BBL อยู่ใน Squeeze, KTB ทะลุแนวต้าน)**	BBL: แนวต้าน 194 / จุดตัดขาดทุน 182.5 / เป้าหมาย 205.5 (R:R 1.44) KTB: แนวต้าน 37.5 / จุดตัดขาดทุน 35.5 / เป้าหมาย 38 (R:R 1.75)

* KTB: ทะลุแนวต้านขึ้นไป, RSI สูงเกินไป, โมเมนตัมแข็งแกร่ง – ระยะสั้นยืดเยื้อ | * ผู้ได้รับประโยชน์หลัก จากเงินทุนไหลเข้าต่างประเทศ (ผลตอบแทนแบบ defensive + ความไวต่ออัตราดอกเบี้ย)

* 22 ก.ค.: การขายในช่วงต้นจากผลประกอบการ Q2 ที่อ่อนแอของธนาคารใหญ่

* 20 ก.ค.: ผลประกอบการ Q2 ที่แข็งแกร่งของ TTB ช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นในกลุ่ม

* ปัจจัยกระตุ้น: อัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ที่ลดลง/ความหวังในการปรับลดดอกเบี้ยของเฟด = เชิงบวกต่อหุ้นการเงินที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย |

กลุ่มพลังงาน / ไฟฟ้า (GULF, BGRIM, GPSC, GUNKUL)	ข้อมูลขาด: ไม่มีข้อมูลเทคนิคเฉพาะในฐานข้อมูล	N/A

* Globlex: แนะนำเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงในช่วงผันผวน 1,610-1,650

* ความเสี่ยง: ความผันผวนของราคาน้ำมัน (ทะเลแดง) สร้างความไม่แน่นอนของกำไรสำหรับผู้ผลิตต้นน้ำ แต่ส่งผลดีต่อความต้องการใช้ไฟฟ้า |

## 3. กลยุทธ์และแนวโน้ม (การ “ดำเนินการ”)

แนวคิดหลัก: ตลาดไทยอยู่ใน ระบบ “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” (Buy the Dip) ที่ได้รับการสนับสนุนจากเงินทุนไหลเข้าต่างประเทศเชิงโครงสร้าง ขณะนี้กำลังทดสอบขอบเขตบนของกรอบพักฐานล่าสุด (1,620-1,650) เส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดคือ ขึ้นไปสู่ 1,645-1,650 โดยขึ้นอยู่กับเสถียรภาพของอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ

การจัดสรรเชิงกลยุทธ์:

1. น้ำหนักเกินในกลุ่มธนาคาร (แบบเลือก): สะสม BBL/KBANK ในจังหวะอ่อนตัวไปที่แนวรับของ squeeze (BBL ~182-183) มีความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ดีที่สุดสำหรับการเทรดตามการปรับลดดอกเบี้ยของเฟด หลีกเลี่ยงการไล่ซื้อ KTB ที่ทะลุแนวต้าน (overbought)

2. DELTA: ป้องกันความเสี่ยง / ลด / รอ อย่าไล่ซื้อตอน breakout จาก squeeze divergence เชิงลบ + ปริมาณการกระจายหุ้น + เป้าหมายนักวิเคราะห์ต่ำกว่าราคาตลาด สร้างความเสี่ยงด้าน downside ที่ไม่สมดุลหาก squeeze ผิดทิศทางลง

* *ผู้ถือ现有:* ปรับจุดตัดขาดทุนให้กระชับที่ 326 (เกณฑ์ปิดรายวัน)

* *การเข้าใหม่:* เข้าเฉพาะเมื่อ ย่อตัวลงมาที่ 334 หรือ ทะลุแนวต้าน >348 ด้วยปริมาณการซื้อขายที่ยืนยัน

3. ตำแหน่งเสริมในพลังงานสีเขียว (GULF/BGRIM): นโยบายสนับสนุน (แผน PDP) ให้พื้นฐานที่มั่นคง; ความสัมพันธ์ต่ำกับการหมุนเวียนระหว่างหุ้นเทคและธนาคาร

4. การบริหารความเสี่ยง:

* จุดตัดขาดทุนดัชนี: SET ปิด ต่ำกว่า 1,600 จะทำให้โครงสร้างขาขึ้นทันทีไม่ถูกต้อง (แนวรับของ Kasikorn)

* การกำหนดขนาดสถานะ: ลดพอร์ตโดยรวมหาก VIX พุ่งสูงกว่า 20 หรืออัตราผลตอบแทน US 10 ปีทะลุ 4.5%

## 4. 📊 สรุปข้อมูล

หุ้น	แนวโน้ม	ปัจจัยกระตุ้นมหภาค/ข่าว	ระดับความเสี่ยง (R:R / จุดตัดขาดทุน)	สัญญาณปริมาณการซื้อขาย	แนวโน้มทั่วไป
SET Index	แนวโน้มขาขึ้น	เงินทุนไหลเข้าต่างประเทศ (~7 หมื่นล้านบาท YTD), การปรับเพิ่มเป้าหมายของโบรกเกอร์ (1,645-1,700), ความหวังการปรับลดดอกเบี้ยของเฟด	N/A (ดัชนี)	ต่างชาติซื้อสุทธิ YTD; ความผันผวนรายวันล่าสุด	เชิงบวก (เป้าหมาย 1,645)
DELTA	แนวโน้มขาขึ้น (Squeeze)	เชิงลบ: ผลประกอบการ Q2 พลาด, MACD Divergence เชิงลบ, เป้าหมายนักวิเคราะห์ < ราคา, ปริมาณการกระจายหุ้น	R:R 2.3 / จุดตัดขาดทุน 326	แรงขายสูง / ปริมาณลดลงใน Squeeze	เป็นกลาง / ระมัดระวัง (รอทิศทาง)
BBL	แนวโน้มขาขึ้น (Squeeze)	เชิงบวก: ผู้ได้รับประโยชน์จากเงินทุนไหลเข้า, เบต้าจากการลดดอกเบี้ย, พื้นฐานแข็งแกร่ง	R:R 1.44 / จุดตัดขาดทุน 182.5	ปริมาณลดลงใน Squeeze (กำลังสะสมพลัง)	เชิงบวก (สะสมเมื่ออ่อนตัว)
KTB	แนวโน้มขาขึ้น (Breakout)	เชิงบวก: ผู้นำโมเมนตัม, Breakout ยืนยันแล้ว	R:R 1.75 / จุดตัดขาดทุน 35.5	ขยายตัวใน Breakout	เชิงบวก (ระยะสั้นยืดเยื้อ)
GULF / BGRIM	ข้อมูล N/A	เชิงบวก: แผน PDP/นโยบายพลังงานสีเขียวสนับสนุน, หุ้นเด่นของโบรกเกอร์	N/A	N/A	เชิงบวกตามธีม (การเติบโตแบบ defensive)

***

– คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้ในรายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี การลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียเงินต้น ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต แพลตฟอร์มให้ข้อมูลนี้ในลักษณะ ‘ตามที่เป็น’ และไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียทางการเงินหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลนี้ โปรดทำการวิจัยด้วยตนเองหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการรับรองก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ

⏱️ ระบบบันทึกสำเร็จเมื่อ: 02 August 2026 - 12:32 น.

📅 วันที่แปลรายงาน: 08 January 2026

แปลเป็นภาษาไทย: # ดัชนี SET ไทยภายใต้แรงกดดัน: ความไม่แน่นอนของเฟดและแรงช็อกทางภูมิรัฐศาสตร์กระตุ้นการขายแบบคัดเลือก ท่ามกลางแนวโน้มกระแสเงินทุนต่างประเทศเชิงโครงสร้าง

## 1. บริบทเศรษฐกิจมหภาคและการเมือง (เหตุผล “ทำไม”)

🎯 ปัจจัยกระตุ้นที่ 1: ความไม่แน่นอนของอัตราดอกเบี้ยเฟดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น (ปัจจัยขับเคลื่อนหลักระดับโลก)

ปัจจัยกระตุ้นหลักที่ทำให้เกิดการเทขายเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม (-1.62% ปริมาณการซื้อขายพุ่งสูงถึง 1.12 แสนล้านบาท) คือการปรับราคาคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นกำลังดูดสภาพคล่องออกจากตลาดเกิดใหม่ กระตุ้นให้เกิดการปรับพอร์ตแบบหลีกเลี่ยงความเสี่ยง แรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคนี้ส่งผลโดยตรงต่อหุ้นขนาดใหญ่ที่ถือครองโดยต่างชาติและมีเบต้าสูง (DELTA, IVL) ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวแทนสภาพคล่องหลักสำหรับกองทุนทั่วโลก

🎯 ปัจจัยกระตุ้นที่ 2: ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่กลับมาอีกครั้ง (ตัวกระตุ้นการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงแบบเฉียบพลัน)

ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางกระตุ้นให้เกิดการเทขายเพื่อความปลอดภัยในวันที่ 30 กรกฎาคม ส่งผลให้ดัชนีร่วงลงกว่า 28 จุดภายในวันเดียว ซึ่งทำให้การเทขายที่เกิดจากเฟดรุนแรงยิ่งขึ้น โดยเฉพาะหุ้นที่ใช้พลังงานมากและมีความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจโลก (IVL, PTT, DELTA) ความผันผวนของราคาน้ำมัน (เพิ่งทะลุระดับ 100 ดอลลาร์/บาร์เรล) เพิ่มความเสี่ยงเงินเฟ้อจากต้นทุนสำหรับประเทศไทยซึ่งเป็นผู้นำเข้าพลังงานสุทธิ

🎯 ปัจจัยกระตุ้นที่ 3: พลศาสตร์กระแสเงินทุนต่างประเทศที่แตกต่างกัน (เชิงโครงสร้าง vs เชิงกลยุทธ์)

* กรณีเชิงบวกเชิงโครงสร้างยังคงอยู่: ต่างชาติซื้อสุทธิสะสมตั้งแต่ต้นปีประมาณ 7 หมื่นล้านบาท driven by ความมั่นคงทางการเมืองหลังการเลือกตั้ง, แนวโน้มบวกจากห่วงโซ่อุปทาน AI (JPMorgan ให้น้ำหนักเกิน), และ valuation ที่น่าสนใจ (SET เป้าหมาย 1,700-1,800)

* การเปลี่ยนแปลงเชิงลบเชิงกลยุทธ์ระยะสั้น: ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา (22, 27, 30 กรกฎาคม) กระแสเงินทุนต่างชาติเริ่มกลายเป็นผู้ขายสุทธิ หรือ *หมุน* ออกจากหุ้นใหญ่ไทยไปสู่หุ้นเทคโนโลยีโลก การขายสุทธิของต่างชาติเมื่อวันที่ 27 กรกฎาคม มูลค่า 1.66 พันล้านบาท ส่งสัญญาณถึงความระมัดระวังในระยะสั้น

🎯 ปัจจัยกระตุ้นที่ 4: ผลประกอบการในประเทศและนโยบายที่หลากหลาย

* ธนาคาร: ผลประกอบการ Q2 ที่แข็งแกร่งของ TTB และการซื้อหุ้นคืนครั้งใหญ่ (4.46% ของจำนวนหุ้นจดทะเบียน มูลค่า 9.2 พันล้านบาท) ให้การสนับสนุนเมื่อวันที่ 20 กรกฎาคม แต่กลุ่มธนาคารอื่นๆ ทำผลงานผิดหวังในวันที่ 22 กรกฎาคม

* ไฟฟ้า/สาธารณูปโภค: แผน PDP ใหม่ให้แนวโน้มเชิงโครงสร้างแก่ GULF, BGRIM, GPSC, GUNKUL (หุ้นเด่นของ Globlex Securities)

* นโยบายการค้า: ความคืบหน้าของ FTA ไทย-สหภาพยุโรป (15/24 บท) เป็นผลดีต่อความสามารถในการแข่งขันระยะยาว แต่มีผลกระทบต่อตลาดระยะสั้นเพียงเล็กน้อย

## 2. การสังเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานของหุ้น (สิ่ง “อะไร”)

Ticker / กลุ่มอุตสาหกรรม	ภาวะทางเทคนิค	ระดับสำคัญและสัญญาณ	ความเชื่อมโยงกับปัจจัยมหภาค/ข่าวสาร	สัญญาณปริมาณการซื้อขาย / เงินสมาร์ท
DELTA (อิเล็กทรอนิกส์)	แนวโน้มขาขึ้น → การกระจายตัว / ความเสี่ยงในการกระจาย	แนวต้าน: 348 \	แนวรับ/จุดตัดขาดทุน: 326-328 \	เป้าหมาย: 356-357 \	อัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยง ~2.3	เหยื่อโดยตรงของแรงช็อกคู่: การถือครองโดยต่างชาติสูงทำให้เป็น “วาล์วสภาพคล่อง” สำหรับการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากเฟด/ภูมิรัฐศาสตร์ ผลประกอบการ Q2 ที่พลาดเป้า (27 กรกฎาคม) ทำลายความเชื่อมั่น	🔴 สัญญาณหมี (Bearish Divergence) MACD Divergence เชิงลบ + แรงกดดันขายสูงใน Squeeze = การกระจายตัวของ Wyckoff เงินสมาร์ทกำลังขายออกในช่วงที่ราคาแข็งแกร่ง อย่าไล่ราคาเมื่อทะลุแนวต้าน
IVL (ปิโตรเคมี)	ไม่มีข้อมูลใน RAG	อนุมานจากข่าว: แรงกดดันขายหนักในวันที่ 30 กรกฎาคม	หุ้นที่อ่อนไหวต่อภูมิรัฐศาสตร์: ความเสี่ยงโดยตรงจากการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมัน (100 ดอลลาร์/บาร์เรล) และความเสี่ยงห่วงโซ่อุปทานในตะวันออกกลาง ความกังวลเรื่องการบีบอัตรากำไรครอบงำ	🔴 แรงกดดันขายสูง ตกอยู่ในระดมยิงจากทั้งต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงและการหมุนเวียนหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
TTB (ธนาคาร)	แนวโน้มขาขึ้น → ทะลุแนวต้านขึ้น (ควรเข้าซื้อเมื่อย่อตัว)	แนวต้าน: 2.46-3.20 \	แนวรับ/จุดตัดขาดทุน: 2.36-2.68 \	เป้าหมาย: 2.46-3.20 \	อัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยง ~0.6-1.3	จุดแข็งเฉพาะตัว vs จุดอ่อนของกลุ่ม: ผลประกอบการ Q2 ดีเกินคาด + การซื้อหุ้นคืนครั้งใหญ่ (9.2 พันล้านบาท) + Fitch AA+(tha) แนวโน้มมีเสถียรภาพ แยกตัวออกจากการเทขายของกลุ่ม (22 กรกฎาคม)	🟡 คาดหวังเชิงบวกอย่างระมัดระวัง MACD เกิดสัญญาณซื้อตัดข้าม + Keltner Channel ที่สูงขึ้น = แนวโน้มยังคงอยู่ แต่: ปริมาณการซื้อขาย “ปกติ” ขณะทะลุแนวต้าน (ไม่ขยายตัว) + ราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ (2.28) < ราคาปัจจุบัน = รอการย่อตัวสู่ EMA50/Mid-BB (~2.36-2.40)
PTT / พลังงาน	แนวโน้มขาขึ้น → ทะลุแนวต้านขึ้น (ซื้อมากเกินไป)	แนวต้าน: 40-42 \	แนวรับ/จุดตัดขาดทุน: 35.25-37.5	ดาบสองคมของราคาน้ำมัน: ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นช่วย upstream แต่กระทบต่ออัตรากำไรของโรงกลั่นและCPI ไทย ส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ช่วยรองรับด้านล่าง	🟡 ความเสี่ยงจากการซื้อมากเกินไป RSI ซื้อมากเกินไป + MACD เกิดสัญญาณซื้อตัดข้าม เสี่ยงต่อการทำกำไรหากราคาน้ำมันกลับตัวหรือบาทอ่อนค่าลงอีก
ไฟฟ้า/สาธารณูปโภค (GULF, BGRIM, GPSC, GUNKUL)	มุมมองกลุ่ม: แนวโน้มขาขึ้นเชิงโครงสร้าง	ตาม Globlex: SET กรอบ 1,610-1,650 เอื้อต่อหุ้นปันผลสูงที่รับมือความผันผวนได้ดี	แรงหนุนจากแผน PDP: ความชัดเจนจากนโยบายเรื่องการต่ออายุสัญญาซื้อขายไฟฟ้า/ค่าใช้จ่ายลงทุน ที่หลบภัยรับมือความผันผวน ท่ามกลางความผันผวนของตลาด เบต้าต่ำ ปันผลสูง	🟢 โซนสะสม การหมุนเวียนของต่างชาติเข้าสู่หุ้นรับมือความผันผวนมีแนวโน้มสูง ปริมาณการซื้อขายน่าจะขยายตัวในช่วงที่ราคาย่อ

## 3. กลยุทธ์และแนวโน้ม (การ “ลงมือทำ”)

🎯 แนวคิดหลัก: SET กำลังเผชิญ การปรับฐานเชิงกลยุทธ์ระยะสั้นภายในตลาดขาขึ้นเชิงโครงสร้าง ระดับ 1,600 จุด (ปิดวันที่ 30 กรกฎาคมที่ 1,598) คือ จุดเปลี่ยนทางเทคนิคที่สำคัญ (แนวรับของ Kasikorn Securities) การยืนเหนือ 1,575-1,600 ยืนยันแนวคิด “ซื้อเมื่อย่อ” ที่ขับเคลื่อนโดยกระแสเงินทุนต่างประเทศเชิงโครงสร้าง การหลุดต่ำกว่า 1,575 ส่งสัญญาณการปรับฐานที่ลึกขึ้นสู่ 1,550

🛡️ แผนปฏิบัติการทันที (1-5 เซสชั่นถัดไป):

1. หลีกเลี่ยง / ลดน้ำหนัก: หุ้นตัวแทนต่างชาติที่มีเบต้าสูง (DELTA, IVL, ADVANC)

* *DELTA:* จุดตัดขาดทุนแข็งที่ 326 (ปิดรายวัน) สัญญาณการกระจายตัวของ Wyckoff มีความเชื่อมั่นสูง อย่าซื้อเมื่อทะลุแนวต้านของ Squeeze โดยไม่มีการยืนยันปริมาณการซื้อขายอย่างมาก (>2 เท่าของค่าเฉลี่ย) เสี่ยงต่อการปรับตัวลง 15-20% สู่ 280-300 หาก 326 แตก

* *IVL:* หลีกเลี่ยงจนกว่าราคาน้ำมันจะทรงตัวต่ำกว่า 90 ดอลลาร์/บาร์เรล และส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางจะหมดไป

2. การสะสมแบบคัดเลือกเมื่อย่อตัว: หุ้นคุณภาพในประเทศและหุ้นที่ได้ประโยชน์จากนโยบาย

* *TTB:* วางคำสั่งซื้อแบบจำกัดราคาที่ 2.36 – 2.40 (แนวรับทันที / โซน EMA50) จุดตัดขาดทุน 2.30 เป้าหมาย 2.60-2.80 การลดจำนวนหุ้นจดทะเบียนจากการซื้อคืน + ผลประกอบการดีเกินคาด + เสถียรภาพเครดิต สร้าง “พื้น” ที่ไม่มีในหุ้นกลุ่มอื่น รอการย่อตัว; อย่าไล่ซื้อที่ 2.44+

* *ไฟฟ้า/สาธารณูปโภค (GULF, BGRIM, GPSC):* ซื้อเมื่อย่อตัวสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1-2 สัปดาห์ ความชัดเจนของแผน PDP + ลักษณะรับมือความผันผวน + การสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทน ทำให้หุ้นเหล่านี้เป็นผู้รับหลักของกระแสเงินทุนหมุนเวียนจากต่างชาติในช่วงหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

3. ป้องกันความเสี่ยง / ติดตาม: ค่าเงินบาทและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

* จับตาดู USDTHB > 34.50 และ US 10Y > 4.50% ซึ่งเป็นสัญญาณให้เพิ่มเงินสด/ป้องกันความเสี่ยงจากเบต้าของหุ้น การอ่อนค่าของบาทในปัจจุบันเป็นปัจจัยลบสุทธิต่อการคำนวณผลตอบแทนของนักลงทุนต่างชาติ

⚠️ ความเสี่ยงหลัก: การกลับทิศของกระแสเงินทุนต่างประเทศ หากการซื้อสุทธิสะสมตั้งแต่ต้นปี (7 หมื่นล้านบาท) กลายเป็นการขายสุทธิมากกว่า 3 เซสชั่นติดต่อกัน แนวคิดตลาดขาขึ้นเชิงโครงสร้างจะล้มเหลว ติดตามสรุปการซื้อขายของต่างชาติใน SET ทุกวันอย่างเคร่งครัด

## 4. 📊 สรุปข้อมูล

Ticker	แนวโน้ม	ปัจจัยกระตุ้นมหภาค/ข่าวสาร	ระดับความเสี่ยง (R:R / จุดตัดขาดทุน)	สัญญาณปริมาณการซื้อขาย	แนวโน้มทั่วไป
DELTA	ขาขึ้น (กำลังกระจาย)	อัตราผลตอบแทนเฟด + ภูมิรัฐศาสตร์ + Q2 พลาดเป้า + การกระจายตัวของ Wyckoff	R:R 2.3 / จุดตัดขาดทุน 326 (แข็ง)	แรงกดดันขายสูง / Squeeze แห้ง	หมี / หลีกเลี่ยง (ระยะกระจายตัว)
IVL	ไม่มีข้อมูล	น้ำมัน 100 ดอลลาร์ + ความขัดแย้งตะวันออกกลาง + ความกลัวอัตรากำไร	ไม่มีข้อมูล	การขายหนัก (จากข่าว)	หมี / หลีกเลี่ยง (ขับเคลื่อนโดยเหตุการณ์)
TTB	ขาขึ้น (ทะลุแนวต้านขึ้น)	Q2 ดีเกินคาด + ซื้อหุ้นคืน 9.2 พันล้านบาท + Fitch AA+(tha) แนวโน้มมีเสถียรภาพ	R:R 0.6-1.3 / จุดตัดขาดทุน 2.30-2.36	ปกติ (ธงสีเหลือง) / ทะลุแนวต้านขึ้น	เชิงบวกเมื่อย่อตัว (รอที่ 2.36-2.40)
PTT	ขาขึ้น (ทะลุแนวต้านขึ้น)	ความผันผวนของราคาน้ำมัน + ส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์	R:R ~0.9 / จุดตัดขาดทุน 35.25	ขยายตัวขณะทะลุแนวต้าน	กลาง / ทำกำไร (ซื้อมากเกินไป)
GULF/BGRIM/GPSC	ขาขึ้น (เชิงโครงสร้าง)	แผน PDP ใหม่ + การหมุนเวียนเข้าหุ้นรับมือความผันผวน + ปันผล	ขึ้นอยู่กับกลุ่ม	มีแนวโน้มสะสม	เชิงบวก / สะสมเมื่อย่อตัว (ที่หลบภัยตามนโยบาย)

– คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้ในรายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี การลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียเงินต้น ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต แพลตฟอร์มนี้ให้ข้อมูลนี้ตามสภาพที่เป็นอยู่ และไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียทางการเงินหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลนี้ โปรดทำการวิจัยด้วยตนเองหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการรับรองก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ

⏱️ ระบบบันทึกสำเร็จเมื่อ: 02 August 2026 - 06:05 น.