InvestZone

📌 สรุปภาพรวมทางเทคนิค (Technical Executive Summary)

SPRC อยู่ในสถานะ Bullish จาก Breakout แบบ LVN (Low Volume Node) Thin Profile ซึ่งเป็นโครงสร้าง Markup ที่ดุดันที่สุดในวงจรราคา โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของกำไรสุทธิถึง +517% YoY และส่วนต่างการกลั่น (GRM) ระดับสูงที่ USD 23.73 ต่อบาร์เรล ในไตรมาส 2/2569 อย่างไรก็ตาม รายงานฉบับนี้ได้ระบุปัจจัยเสี่ยงใหม่ที่สำคัญยิ่งยวดซึ่งไม่ปรากฏในบทวิเคราะห์ก่อนหน้า ได้แก่

1. การเลื่อนตัวของ POC ไปที่ 7.30 — ราคาปัจจุบันสูงกว่าต้นทุนของ Smart Money เกือบ 80% สะท้อนภาวะ Over-Extension ขั้นรุนแรง

2. อัตราผลตอบแทนต่อความเสี่ยง (RRR) ไปเป้าหมายแรก (14.00) อยู่ที่ 0.53 ซึ่งต่ำกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำของสถาบันที่ 1.50 อย่างมีนัยสำคัญ

3. SPRC ขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 28 สิงหาคม 2569 โดยจ่ายเงินปันผล 1.00 บาทต่อหุ้น (คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 7.69%) ซึ่งจะทำให้ราคาเปิดกระโดดลงประมาณ 1.00 บาทโดยอัตโนมัติ

Primary Action: BUY (with Dividend Risk Override) — สัญญาณซื้อมีเงื่อนไขว่าต้องเข้าหลังวันขึ้น XD หรือรอให้ราคาย่อตัวกลับมา เพื่อให้ค่า RRR กลับมาใช้ได้อีกครั้ง การเข้าซื้อที่ 13.00 บาทในขณะนี้มีความเสี่ยงสูงที่จะถูกบีบอัดผลตอบแทนและเผชิญ Gap Down ทางเทคนิค

🏗 โครงสร้างราคาและแนวโน้ม (Market Structure & Momentum)

แนวโน้มหลัก: ขาขึ้นกำลังแข็งแกร่ง — ราคาทำ 52-Week High ต่อเนื่อง โดยมีสถิติ YTD +101.68%
Volatility Squeeze: Breakout ด้านขึ้นชัดเจน เป็นจุดเริ่มต้นของ Big Move ตาม Squeeze Strategy
Keltner Channels: ราคาเดินชิดขอบบนและช่องสัญญาณชี้ขึ้น (Walking the Band) ยืนยันแนวโน้มมี Momentum ที่ยั่งยืน
MACD: เกิด Crossover ขาขึ้น เข้าสู่โซนบวก สอดคล้องกับเฟส Markup
RSI: อยู่ในแดน Overbought ในกรอบเวลาหลัก ซึ่งในระบบ 52-Week Trading System ไม่ใช่สัญญาณขายในตลาดที่มีแนวโน้ม แต่ต้องเฝ้าระวัง Bearish Divergence — หากราคาทำ Higher High เหนือ 14.00 แล้ว RSI ทำ Lower High นั่นคือสัญญาณหมดแรงของ Markup ให้ลด Position ลง 50% ทันที
52-Week System: การทำ All-Time High ในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 13.00 เป็นโซน Breakout สำคัญ แต่การซื้อ ณ จุดนี้ถือว่าอยู่ในช่วงปลายของโครงสร้างการขึ้น เนื่องจากต้นทุนสถาบันอยู่ที่ 7.30 เท่านั้น

📊 โซนต้นทุนและพฤติกรรมรายใหญ่ (Volume Profile & Smart Money)

Volume Profile Shape: Thin Profile / LVN Breakout ขั้นสูงสุด — ราคาเคลื่อนที่ผ่านสุญญากาศด้านปริมาณจากโซนมูลค่า 7.30–12.50 อย่างรวดเร็ว
Point of Control (POC): 7.30 บาท (⚠️ EXTREME) — เป็นทั้ง POC และ VAL (Value Area Low) ในระดับเดียวกัน สะท้อนว่า Smart Money ทั้งก้อนสะสมที่ 7.30 และฐานต้นทุนนี้คิดเป็นต้นทุนของสถาบันที่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันถึง 78% การเข้าซื้อที่ 13.00 จึงเท่ากับเข้าซื้อในราคาพรีเมียมต่อสถาบันอย่างมหาศาล
Value Area High (VAH): 12.50 บาท (เพิ่งถูกทะลุผ่านขึ้นมา) — เป็นจุดอ้างอิงการ Breakout ล่าสุด
Immediate Structural Support: ไม่มีเลย ในช่วงระหว่าง 13.00 และ 7.30 จุด Stop Loss 11.10 บาทอยู่ในพื้นที่ว่างเชิงโครงสร้าง (Structural Void) ไม่มีแท่งปริมาณ ไม่มีแนวรับเดิม และไม่มี Pivot ใด ๆ ทั้งสิ้น
Liquidity & Institutional Behavior: การที่ไม่มี Flow Data (NVDR, Big Lot, Short Sell) ทำให้ Combined Flow Status เป็น 🔴 Unavailable และระดับความเชื่อมั่นถูกจำกัดไว้ที่ Moderate อย่างไรก็ตาม ลักษณะของ LVN Thin Profile ไม่ต้องการการยืนยันสะสมเหมือนโครงสร้าง D-Shape เพราะราคาถูกผลักขึ้นจากแรงซื้อด้วยตัวเร่งพื้นฐานโดยตรง

🎯 แผนการเทรด (Actionable Trading Plan)

⚠️ ข้อกำหนดสำคัญ — DIVIDEND GAP OVERRIDE: RRR ก่อนวัน XD ที่ 0.53 ไม่ผ่านเกณฑ์สถาบันขั้นต่ำ 1.50 แผนนี้จะบังคับใช้ได้ เฉพาะหลังจากวันที่ 28 สิงหาคม 2569 ซึ่งเป็นวันที่ราคาปรับลดลงตามกลไกเงินปันผล 1.00 บาท และทำให้ RRR กลับขึ้นมาเป็น 2.22

Entry Zone (จุดเข้าซื้อ):
หลัก (Preferred): 12.00–12.50 บาท หลังวัน XD — รอให้ราคาเปิดลดลงประมาณ 1.00 บาท แล้วมีแรงซื้อกลับขึ้นมายืนเหนือ 11.10 และผ่าน 12.00–12.50 ด้วยปริมาณ (Volume) สูง
ทางเลือก (Gap Fill): หากราคาหลัง XD ไม่หลุดแนวรับและดีดกลับขึ้นไปปิด Gap ที่ 13.00 ภายในเวลาไม่กี่วัน → เข้าซื้อบนการปิด Gap โดยใช้ Stop ที่ 11.50
ห้ามซื้อก่อน XD หาก RRR ต่ำกว่า 1.50 — การไล่ซื้อ 13.00 ในขณะนี้จะทำลายหลักการบริหารความเสี่ยง
Take Profit (จุดทำกำไร):
Target 1 (T1): 14.00 บาท — แนวต้านทางเทคนิคจากเลขกลม (Round Number)
Target 2 (T2): 15.50 บาท — ราคาเป้าหมายจาก Consensus ของ Globlex (Globlex 12-Mo TP)
Stop Loss (จุดตัดขาดทุน):
11.10 บาท — ตัดขาดทุนทันทีเมื่อราคาปิดต่ำกว่าระดับนี้บนกราฟรายวัน เนื่องจากไม่มีฐานรองรับใด ๆ จนถึง 7.30 และการหลุดจะทำให้เกิดการพังทลายของโครงสร้าง LVN Breakout ทั้งหมด
หลังวัน XD: หากราคาเปิดต่ำกว่า 11.10 → ห้ามเข้า เพราะโครงสร้างถูกละเมิดแล้ว

กฎการบริหารจัดการเพิ่มเติม

Bear Scenario / Invalidation:
ปิดต่ำกว่า 11.10 → Stop Out ทันที
เกิด Bearish Divergence บน RSI ขณะราคาอยู่เหนือ 14.00 → ลด Position ลงครึ่งหนึ่ง
GRM / ราคาน้ำมันร่วงแรง → ปิด Position โดยไม่มีเงื่อนไขทางเทคนิค
Trailing Stop: หลังจากราคาทะลุ 14.00 ให้ขยับ stop ขึ้นมาตามระดับ Low ของย่อย หรือใช้ Trailing Stop แบบ Aggressive เพราะ Thin Profile มักพักตัวไม่ลึก
Position Sizing (หลัง XD): ใช้ Risk Budget 2% ของพอร์ต โดย Risk Per Share ลดลงเหลือ 0.90 บาท (12.00 – 11.10) เช่น พอร์ต 1,000,000 บาท เสี่ยง 20,000 บาท → ซื้อ 22,222 หุ้น (222 Board Lots) มูลค่าประมาณ 266,640 บาท

FINAL TRIGGER EXECUTION:

“`

“`

บทสรุปผู้บริหาร: SPRC เป็นหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานโดดเด่นที่สุดตัวหนึ่งในตลาด SET (P/E 3.33 กำไรโต 517% GRM ยังสูง) แต่ จังหวะเวลาเป็นทุกสิ่ง ในทางเทคนิค ราคาอยู่ในโซน LVN ที่ยืดยาวจากต้นทุนสถาบันถึง 78% และกำลังจะขึ้น XD ที่จ่ายเงินปันผลก้อนใหญ่ การเข้าซื้อก่อน XD ให้ค่า RRR ต่ำกว่ามาตรฐานสถาบันอย่างรุนแรง แนวทางที่ถูกต้องคือ รอให้ผ่านวัน XD ไปก่อน แล้วจึงเข้าสะสมตามหลัง Smart Money ที่จะใช้ช่วงเวลา XD เป็น Liquidity Event ในการจัดการ Position ของพวกเขา อย่าไล่ราคาที่ 52-Week High ในตอนนี้ รอ gap เงินปันผลปิดลง แล้วซื้อด้วย RRR ที่ปลอดภัย